[2026년1월10일] 다음 주 전력주·원전주 주가 폭등 나오나? (이주연 이사)

안녕하십니까. 50대 월급쟁이입니다.

이번 주 시장의 핵심 동향과 다음 주 투자 전략을 명확히 제시하는 분석입니다. 미국 증시의 기술주 강세와 함께, 트럼프 관세 판결 지연이라는 불확실성 속에서 자금이 반도체, 전력, 원전 등 실적 기반 섹터로 어떻게 이동하는지 상세히 설명합니다. 특히 메타의 6.6GW 원자력 선언과 국내 우주항공 스타트업들의 발사 계획 등 구체적인 이슈를 통해, 실질적인 수혜를 입을 종목군을 선별하는 실용적인 인사이트를 얻을 수 있습니다.

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[#찐시황] 다음 주 전력주·원전주 주가 폭등 나오나? '메타 6.6GW 원자력 선언' / 트럼프 관세 판결 또 지연! 돈은 이제 ‘이곳’으로 몰린다 | 이주연 이사

1. 핵심 요약

📌 다음 주 전력주·원전주 주가 폭등이 나올 가능성은?

메타의 6.6GW 원자력 에너지 프로젝트 발표와 AI 데이터 센터의 전력 수요 급증에 대응하기 위한 원전 확대 계획으로 인해 긍정적인 모멘텀이 형성될 수 있습니다.

💡 메타의 원자력 에너지 프로젝트의 주요 내용은?

기존 원자력 연장 및 첨단 원자로 신규 건설 병행

2035년까지 최대 6.6GW 청정 전력 확보 목표

비스트라 에너지, 테라파워, 오클로와 계약 체결

2. 미국 증시 동향 및 주요 이슈 분석 (1월 10일 토요일 기준)

2.1. 미국 증시 마감 현황 및 주도 섹터

3대 지수 상승 마감: 어제(금요일) 미국 증시는 3대 지수가 모두 상승으로 마감하였다.
상승폭 확대: 장 초반 대비 상승폭을 키우면서 마감하는 모습을 보였다.
주요 지수 상승률:

나스닥: 0.8% 상승

다우존스 및 S&P 500: 각각 0.4%대, 0.6%대 상승

시장 주도 섹터: 기술주가 어제 미국 증시를 주도했으며, 목요일 하락분을 되돌리는 모습이 확인되었다.
반도체 강세: 필라델피아 반도체 지수가 2.7% 상승하며 기술주와 반도체 섹터가 시장을 주도했다.
러셀 2000: 0.78% 상승으로 마감했다.

2.2. 시장에 영향을 미친 주요 지표 및 판결

고용 보고서 발표: 양호한 고용 보고서가 발표되었다.
대법원 판결 지연: 경계하던 대법원 판결이 지연되었다.
시장 해석: 시장은 이러한 결과들을 불확실성 해소로 받아들인 것으로 보인다.

2.3. 트럼프 모기지 채권 매입 발표와 유동성 기대감

발표 내용: 트럼프 대통령이 2억 달러 규모의 모기지 채권 매입을 발표했다.
시장 반응: 대법원 판결 및 고용 보고서 발표 예정으로 인해 시장은 이 발표를 즉각적으로 반영하지 못했다.
유동성 시그널: 시장은 이를 본격적인 유동성 완화의 시그널로 해석했으며, 정부 기관을 통한 채권 매입 요청으로 유동성 유입 효과를 기대했다.

2.4. 일본 조기 선거 가능성과 엔화 약세

일본 내각 지지율: 현재 일본 내각의 지지율이 70%를 넘어서고 있다.
조기 선거 기대: 조기 선거 시 승리가 확실시되며, 현재의 완화적 스탠스를 유지할 경우 유동성 공급 기대감이 부각되었다.
환율 영향:

엔화 급락 발생.

상대적으로 달러화가 강해지며 N달러 환율(엔/달러 환율)이 상승하는 모습이 관찰되었다.

시장 영향: 이러한 유동성 공급 기대감은 시장 상승의 요인 중 하나로 작용했다.

2.5. 섹터별 상세 움직임 및 반도체 강세 요인

국채 금리 하락: 국채 금리가 하락했다.
기술주 반등: 불확실성 해소로 인해 기술주, 특히 메모리 반도체 중심으로 낙폭이 과도했던 종목군에서 반등이 나왔다.
빅테크 동향: 마이크로소프트 등 빅테크 기업들은 대부분 양호했으나, 상승폭은 크지 않았다 (1% 이내 상승).
메모리 반도체 주도: 메모리 반도체 쪽의 주가 상승이 상대적으로 강하게 나타났다.
인텔 급등: 인텔은 10.8% 급등했으며, 이는 트럼프 대통령의 영향이 있었다고 분석된다.
반도체 장비 및 기존 메모리 기업 상승:

램리서치: 약 8~10% 급등. 긍정적인 투자 의견 및 목표 주가 상향이 반영되었다.

시게이트, 웨스턴 디지털 등 기존 메모리 향 반도체 기업들도 5% 이상 급등했다.

필라델피아 반도체 지수 상승: 이러한 요인들로 인해 필라델피아 반도체 지수가 2.7% 상승했다.

2.6. 테슬라 및 테마주 동향

테슬라 상승: 테슬라가 2% 넘게 상승했다.
테슬라 긍정 평가: 최근 현대차 아틀라스 부각으로 경쟁 구도가 형성되며 주가가 밀렸으나, 최근 다시 반등하는 모습이 보였다.
자율주행 분위기: 테슬라와 자율주행 쪽의 분위기가 괜찮았다.
테마주 강세: 금요일 시장에서 반영이 컸던 방산 및 우주항공 테마주들도 어제 분위기가 좋았다.

KAI (G 에어로스페이스): 2%대 상승.
RTX, 로키드 마틴: 로키드 마틴은 4~5%대 상승.

조선 관련 기업 (헌팅턴 등): 2% 넘게 상승.

건설 테마: 건설 테마도 강세를 보였는데, 이는 트럼프 대통령의 모기지 채권 매입 이슈가 반영된 것으로 해석된다.
AI 인프라/전력 관련주: AI 인프라 및 전력 관련 종목군도 상승했으나, 상세 내용은 추후 다룰 예정이다.

2.7. 관세 판결 지연에 따른 실망 매물 출회 업종

피해 업종 조정: 대법원 관세 관련 판결 지연으로 인해, 관세 관련 기대감으로 피해를 입었던 업종에서 실망 매물이 출회되었다.
소매 판매 대표 종목: 룰루레몬, 아베크롬비, 아메리칸 이글 등이 대표적이다.
자동차 섹터 관련:

한국의 현대차 강세는 관세 위법 판결 시 가장 큰 수혜를 입을 것으로 기대되었던 자동차 섹터의 기대감이 반영된 것으로 보인다.
만약 관련 이슈에 대한 실망 매물이 반영된다면, 다음 주 월요일 현대차 관련주에 일부 조정이 있을 수 있다.
다만, 이는 급등에 따른 차익 매물 또는 실망 매물에 따른 일시적 쉬어감일 뿐이다.

현재 현대차의 모멘텀은 본업보다는 자율주행, 로봇 등 미래 기대감에 더 큰 영향을 받고 있다.

2.8. 한국 시장 지표 및 반도체 투자 전략

한국 지수 ETF 강세: 한국 지수 ETF가 2% 넘게 상승하며 다시 한번 신고가를 경신했다.
신흥 지수 및 야간 선물: MSCI 신흥 지수 ETF는 0.4%대 상승, 코스피 야간 선물은 1.3%대로 매우 좋았다.
반도체 투자 조언: 삼성전자와 SK하이닉스 보유자는 쉽게 팔면 안 된다.

최근 급격한 상승으로 인해 쉬어갈 수는 있으나, 주가가 크게 빠지지는 않을 것이다.
현재 심리가 강하게 유지되고 있으며, 하락하더라도 아래꼬리를 달고 금방 올라오는 형태이므로 빨리 팔면 다시 사기 어려울 수 있다.

매도에 대해 신중하게 고민해야 하며, 반도체는 여전히 유효하다.

2.9. 원/달러 환율 동향 및 고용 지표 해석

원/달러 환율 상승: 원/달러 환율이 1458원까지 상승했다.
환율 경계심: 환율에 대한 경계심은 필요하지만, 최근 변동성이 컸기 때문에 다시 자리를 잡으며 축소될 가능성도 있다.
고용 지표 해석:

12월 비농업 고용 지수는 5만 건으로 예상치 및 이전 수치 대비 하회했다.
실업률은 예상치 4.5% 대비 4.4%로 나와 예상치와 전월치 모두 하회했다.

고용자수 하회는 부정적이나, 실업률 하회는 객관적으로 긍정적이나, 실업률이 꾸준히 우상향하는 추세이므로 고용 현황 개선을 판단하기는 어렵다.

시장 영향: 엇갈린 지표 속에서 시장은 전반적으로 양호하게 해석했으며, 너무 좋은 지표가 나오면 금리 인하 기대감이 후퇴하므로 적당히 안 좋은 지표가 나오는 상황으로 해석된다.
FOMC 영향 제한적: 1월 FOMC에서 금리 동결 전망이 95%를 넘어서므로, 이번 데이터의 영향은 제한적이며 금리 인하 환경 모멘텀은 여전히 유지되고 있다.

3. 트럼프 관세 판결 지연 및 후속 논의

3.1. 대법원 판결 지연 상황

판결 지연: 트럼프 관세 위법 여부에 대한 대법원 판결이 지연되었다.
보도 내용: 로이터 보도에 따르면 9일에는 판결이 나오지 않았으며, 이르면 2주 내에 선고될 가능성이 있다고 한다.
경계감 유지: 타임라인이 가까워질수록 경계감은 커질 수 있다.

3.2. 위법 판결 시나리오 및 정부 대응 논의

시장 전망: 시장에서는 위법 판결 가능성을 더 높게 점치고 있다.
위법 판결 시 제한점: 만약 위법 판결이 나오더라도 트럼프 행정부가 국가적으로 부과했던 관세를 모두 철회할 가능성은 제한적이다.
핵심 인사 회의: 간밤 핵심 인사 회의에서 대법원이 IPA에 근거한 관세에 대해 불리한 판결(위법)을 할 경우 다음 단계에 대한 논의가 이루어졌다.
정부의 법적 권한: 논의 결과, 다른 나라들과 맺은 합의들을 다시 만들어낼 법적 권한이 매우 많으며 즉시 실행 가능하다고 언급되었다.
결론: 대법원이 폐소하더라도 다른 수단들을 이미 많이 갖고 있으므로, 위법 판결이 나더라도 다른 근거를 가지고 관세를 지속시킬 가능성이 매우 높다.
단기 영향: 이 경우 단기적으로 변동성이 생길 가능성이 있으며 계속 지켜봐야 한다.

3.3. 인텔 급등의 배경: 트럼프 대통령의 지지 표명

인텔 급등 배경: 인텔이 10% 넘게 급등한 것은 트럼프 대통령의 영향이 있었다.
정부의 인텔 지분 확보: 미국 정부가 인텔 지분을 확보하고 있으며 인텔 밀어주기가 이어지고 있는 상황이다.
트럼프-인텔 CEO 회동: 트럼프 대통령이 인텔 CEO와 만났으며, SNS에 칭찬 메시지를 게시했다.
트럼프 언급 내용: 트럼프 대통령은 "매우 성공적인 인텔 CEO인 라프탄과 훌륭한 회의를 마쳤다"고 언급했다.
시장 영향: 정부의 인텔 투자 지지 표명으로 인텔 주가에 긍정적으로 작용하며 상승이 나왔다.

3.4. TSMC 12월 매출 발표 및 반도체 긍정적 분위기 형성

TSMC 12월 매출: TSMC가 12월 매출을 발표했다.
월별(MoM) 및 전년 대비(YoY) 실적:

MoM: 전월 대비 2.5% 감소 (-2%).

YoY: 전년 대비 20.4% 증가.

역대 최고치 달성: 12월 매출 기준으로 역대 최고치를 달성했다.
계절적 해석: 월 기준으로 감소는 12월이 전통적인 비수기 특성을 가지므로 계절적 요인으로 해석할 수 있다.
연간 실적 및 전망:

2025년 전체 매출은 3조 8,090억으로 연간 최고를 기록했다.
애널리스트들은 AI 수요 강세와 3nm 이하 공정 공급 부족으로 인해 2nm 공정 생산량이 올해 빠르게 확대될 것으로 전망했다.

1분기에도 전통적 비수기임에도 불구하고 매우 높은 실적이 기대된다고 긍정 평가했다.

반도체 분위기: TSMC 실적 긍정 평가로 반도체 쪽에 우호적인 분위기가 형성되었다.
한국 반도체 투자: 한국 역시 마찬가지이므로 삼성전자/SK하이닉스 보유자는 섣불리 매도하지 말아야 한다.

3.5. 국내 증시 심리 및 외국인 수급 동향

고객 예탁금 최고치 경신: 국내 고객 예탁금이 90조 원을 넘어서며 역대 최고치를 경신하고 있다.
개인 심리 및 주가 지지: 개인들의 심리가 매우 살아 있어 외국인의 현물 매도에도 불구하고 개인들이 물량을 받아내며 주가를 상승시키고 있다.
삼성전자 수급: 외국인이 약 2조 원 가까이 매도했음에도 삼성전자는 플러스를 지켜주며 아래꼬리를 달고 구간을 지켜냈다.
시장 심리: 주가가 옆으로 횡보하더라도 많이 빠지지 않고 지켜낸다는 것은 시장 심리가 매우 살아 있음을 보여준다.
SK하이닉스 ADR 공시: SK하이닉스의 미국 증시 상장 관련 답변 의무 기한이 어제까지였으나, 공시를 통해 '미확정'이라고 밝혔다.
SK하이닉스 주가 영향: 이로 인해 상대적으로 1%대 하락이 나왔으나, 상승 모멘텀은 여전히 유지되고 있으며 내부적으로 다른 방안을 강구 중인 것으로 해석된다.
외국인 수급 회복 기대: 주말 동안 대법원 판결 및 고용 데이터 등 불확실성이 해소되면서, 어제까지 반도체(전기전자)에서 대규모 매도를 했던 외국인 물량이 다음 주 월요일에 일부 돌아오는 모습을 기대해 볼 수 있다.

3.6. 실적 시즌 진입과 섹터별 수급 분산

실적 시즌 본격화: 본격적인 실적 시즌에 진입하면서 실적 기대감이 높은 섹터들이 관심을 받고 있다.
이전 주도 섹터: 이번 주 조선, 방산 등은 대표적인 실적주로서 강세를 보였다.
수급 분산: 실적을 주도하는 것은 반도체이나, 반도체가 빠르게 상승하여 쉬어가는 구간이 필요해지자, 수급이 다른 실적 기대 섹터(조선, 방산, 전력 기기, 원전 등)로 분산되고 있다.
반도체 기회: 반도체가 쉬어갈 때 반도체 소부장 및 AI 인프라 쪽이 계속 기회가 될 수 있다.
빅테크(M7) 동향: 미국 빅테크 기업들(M7)은 최근 작은 종목들에 비해 주가 흐름이 부진한 편이다.
빅테크 실적 대기: 빅테크 기업들은 시장의 수익화에 대한 의심을 해소시켜 줄 수 있을지 기다리고 있으며, 1월 마지막 주부터 실적 발표가 본격화된다.
주도화 기대: 이번 실적에서 시장의 의구심을 해소하고 CAPEX 투자 성장률 유지가 확인된다면 다시 주도화에 대한 기대감을 가질 수 있다.

3.7. AI 인프라 펀더멘탈 및 닷컴 버블과의 비교

AI 인프라 펀더멘탈 확장: AI 인프라 주들은 펀더멘탈이 계속 확장되는 국면에 있다.
과열 논란과 차이점: 시장에서 과열되었다는 평가도 있으나, 과거 닷컴 버블과는 많이 다르다.
자금 조달 구조의 근본적 차이:

닷컴 버블 시기 (96년~01년): 부채 누적 성장률이 187%에 달했으며, 외부 차입에 과도하게 의존했다.

현재 AI 부분: 부채 누적 성장률이 약 9% 수준에 불과하다.

결론: 현재는 펀더멘탈 기반 성장이 진행 중이므로 과거와 비교하는 것은 무리가 있으며, 기대감을 끌고 갈 수 있다.
빅테크 부채 안정성:

일부 빅테크 기업(예: 오라클)은 자본 효율성 증대를 위해 회사채 발행을 늘리고 있다.
오라클 주가 반등은 의미가 있다.
회사채 발행 증가에도 불구하고, 빅테크 기업들의 부채 비율은 시장 평균보다 현저히 낮고 매우 안정적이다.

자산 대비 부채 비율은 2022년 정점 이후 안정화 추세이다.

밸류에이션 비교:

닷컴 버블 정점 당시 주요 기업 선행 PER은 80배를 상회했다.

최근 주요 AI 선도 기업들의 멀티플은 25배에서 40배 사이로 형성되어 있어, 실적이 주가 상승을 뒷받침하고 있다.

밸류에이션 매력도: 최근 주가 조정으로 인해 밸류에이션 매력도가 오히려 상승했다.

3.8. 국내 증시 전망 및 코스피 5천 논의

유효한 기대감: 반도체, 반도체 소부장, 전력 설비에 대한 기대감은 계속 유효하다.
주도 섹터 유지: 국내에서도 반도체와 반도체 소부장은 계속 주도 섹터로 가져가야 한다.
코스피 5천 가능성: 현재 예탁금 수준 등을 고려할 때, 예상보다 더 빠르고 강하게 올라 코스피 5천이 먼 얘기가 아닐 수 있다.
2026년 삼성전자 영업이익 전망치 기준:

2026년 삼성전자 영업이익 전망치 평균: 약 133조 원.
이 전망치를 기준으로 코스피 PER을 계산하면 현재 주가 수준에서 9배로 떨어진다.
코스피 평균 PER(10~12배)보다 낮은 수준이므로 저평가 상태이며 밸류에이션 매력도가 올라간다.

상단 전망치는 150조 원까지 제시하는 증권사도 있다.

결론: 국내에서도 반도체 및 반도체 소부장을 계속 주목해야 한다.

4. 실적 기반 섹터별 투자 포인트 및 모멘텀 분석

4.1. 전력 설비 및 원전주 모멘텀

전력 설비 주목: 전력 설비 관련 종목군들이 슬금슬금 자리를 잡고 있다.
HD 현대 일렉트릭: 고점 대비 밀렸다가 최근 저점을 딛고 삼각수렴을 만들고 있으며, 상단 돌파 후 지지를 받으며 다시 전고점 테스트를 시도할 수 있다.
기타 전력 인프라: 대한전선 등도 이미 전고점까지 올라와 저점 확인 후 돌림을 보이고 있어 실적 기대감으로 돌림이 나오는 것을 기대해 볼 만하다.
원전주 이슈: 원전주들도 이슈가 있었으며, 전력/전선 쪽 기대감으로 확장이 될 수 있다.
미국 메타의 원자력 선언 (기폭제):

메타가 최대 6.6GW 규모의 원자력 에너지 프로젝트를 발표했다.
빅테크 기업들이 전력 부족을 호소하며 자체 데이터 센터 전력 조달원을 찾고 있는 일환이다.
전략: 기존 원자력 연장 및 첨단 원자로 신규 건설 병행. 2035년까지 최대 6.6GW 안정적 청정 전력 확보 목표.

6.6GW는 대형 원전 6개 이상 규모이다.

계약 내용:

테라파워 (나트리움 원자로): 최대 8기 지원, 첫 두기는 2032년, 전체는 2035년 목표.
오클론: 오하이오에 1.2GW 신규 원자력 캠퍼스 건설 (2030년 전후 가동 목표).

비스트라 에너지: 20년 장기 계약 체결, 총 2.1GW 구매 진행 (미국 고객 기준 최대 규모 원자력 업그레이드 지원).

국내 원전주 영향: 테라파워 관련 국내 기업(두산에너빌리티, 현대건설 등)에게 긍정적 요인으로 작용할 것이다.
원전 방향성: 원전은 항상 방향성은 유효하나 트리거가 부족했는데, 이번 메타 이슈가 기폭제가 될 수 있다.
개별 종목:

두산에너빌리티: 장대 양봉 후 옆으로 쉬고 있으며 추가 상승 기대 가능.
현대건설: 건설 업황 개선 및 원전 모멘텀으로 상단 돌파 기대 가능 (상승형 삼각수렴 시도 중).

BHI, 태웅, 한국전력 등도 추세는 살아있다.

4.2. 우주항공 및 방산 모멘텀

보수적 접근: 조선, 방산이 금요일까지 급등했으므로 급등 종목 추격 매수는 보수적으로 접근해야 한다.
긍정적 뉴스 지속: 우주항공/방산 관련 긍정적 뉴스는 계속 나오고 있다.
스페이스X 수주: 미국 우주군이 스페이스X와 SDA 미사일 추적 위성 발사 계약을 체결했다 (약 1조 원 규모).

계약 내용: 미사일 추적 위성 44기와 국가 정찰국 김일 위성을 5회에 걸쳐 발사.

스페이스X는 발사 횟수와 기술력에서 압도적 지위를 유지하며 시장을 독점하고 있다.

미국 안보 목표: 미국은 탐지를 넘어 실시간 요격 지원이 가능한 수준으로 저궤도 위성망을 고도화하려 하고 있다.
국내 우주 스타트업 동향:

우리나라도 매 분기 위성을 쏘아 올릴 예정이며, 국내 민간 기업들도 상업화를 본격 추진할 예정이다.

올해는 우주 발사체 스타트업들이 다음 발사를 준비하는 해이다.

주요 발사 이벤트:

작년: 세트랙아이 초고해상도 위성 발사, 누리호 4차 발사 성공, 이노스페이스 첫 상업 발사 도전 (실패했으나 올해 4분기 재도전 예정).

최대 이벤트: 올해 3분기 (6월로 예정) 누리호 5차 발사. 주탑재 위성은 카이스트 인공위성연구소와 세트랙이가 제작한 소소형 군집 위성 5기이다.

직접적 수혜 기업: 세트랙이, 하나에어로스페이스, 하나시스템이 가장 직접적인 수혜 기업이다.
기타 기업:

나라 스페이스: 올해 위성 4기 발사 예정 (상장 후 고점 형성 못하고 횡보 중).
루미르: 1분기에 자체 개발 위성 발사 예정 (상장 후 추세 전환 중).

이노스페이스: 발사 실패 후 밀렸으나, 기대감으로 올랐던 상단까지 이미 돌파하며 긍정적 흐름.

스페이스X 관련주: 스페이스X 모멘텀이 있을 경우 세아베스틸지주, HVM, 스피어, 미래에셋증권 등이 먼저 움직인다.

4.3. 로봇 및 자율주행 모멘텀 지속 전망

자율주행 경쟁 구도: 테슬라의 E2E(End-to-End) 방식과 구글 웨이모의 모듈 방식 중 누가 승자가 될지에 대한 논의가 진행 중이다.
엔비디아 참전: 엔비디아와 벤츠가 협력하여 자율주행 기술을 공동 개발 중이며, 상반기(3월 예정)에 이를 공개할 예정이다.
모멘텀 지속: 자율주행 모멘텀은 여전히 이어지고 있으며, 실질적 승자 판단이 진행될 것이다.
테슬라 실적 발표 대기: 테슬라 실적 발표는 1월 29일로 예정되어 있다.
현대차 대비: CES에서 현대차 아틀라스가 주목받았으나, 테슬라는 CES에 참여하지 않아 주목을 받지 못했다.
실적 발표 시점: 테슬라는 1월 말 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 로봇이나 자율주행 관련 이야기를 할 것으로 예상되며, 4월 사이버트럭 양산도 예정되어 있다.
현대차 부각 기대: 테슬라의 언급이 있을 경우 현대차도 다시 부각될 것이므로, 로봇/자율주행 모멘텀은 계속 이어질 것이다.
관심 종목: 당연히 현대차 그룹주 중심으로 봐야 하며, 개인적으로는 둘 다의 모멘텀을 가진 HL 만도에 관심 있게 보고 있다.

5. 다음 주 시장 전망 및 투자 전략

다음 주 전망: 다음 주는 실적을 준비하는 한 주가 될 것이며, 모멘텀이 중간중간 유입되는 주가 될 것이다.
순환매 장세: 급등 종목보다는 계속 순환매가 나타나고 있으며, 시장에서 보는 새로운 섹터는 많지 않다.
투자 전략: 새로운 섹터보다는 현재 자리를 잘 만들고 있는 섹터와 종목을 추려놓고, 조정 시 쉬어갈 때 관심 있게 보는 구간이 필요하다.
마무리: 주말 동안 이슈를 정리하여 월요일 아침 이슈 똑똑 시간에 다시 찾아올 예정이다.