[2026년1월2일] 거침없는 상승장 ‘시동’ 걸렸다, KOSPI 마감시황 (김동엽 대표)

안녕하십니까. 50대 월급쟁이입니다.

2026년 첫 거래일부터 급등장 시동을 건 증시 흐름을 분석하며, 작년과는 다른 대형주 주도 상승장의 특징을 포착하는 것이 핵심입니다. 김동엽 대표는 삼성전자/하이닉스 실적 기대감과 정부의 K-반도체, 국부펀드 조성 등 강력한 정책 동력이 맞물려 초반 강세장이 예상보다 빠르게 전개되고 있음을 강조하며, 당분간 반도체 및 로봇, 우주항공 관련 대형주 중심의 수급 흐름에 주목해야 실질적인 수익 기회를 잡을 수 있다고 조언합니다.

영상을 직접 보실 분들은 아래 유튜브 영상을 참고하시기 바랍니다.

[#찐시황] 코로나 때, 주가 폭등 패턴 그대로 나왔다… 거침없는 상승장 ‘시동’ 걸렸다 / 2026년 상반기 마지막 기회를 잡아라 | 김동엽 대표

1. 핵심 요약

📌 코로나 때 주가 폭등 패턴이 다시 나타나 거침없는 상승장이 시작되었다는 내용의 핵심은 무엇인가?

2026년 첫 거래일에 삼성전자 7% 급등과 함께 반도체 업황의 실적 기대감이 폭발하며 과거 2021년 초 주가 폭등장을 연상시키는 강한 상승장이 시작된 것이 핵심입니다.

💡 이 상승장을 이끄는 주요 요인과 목표가는?

삼성전자와 하이닉스의 역대급 실적 기대감, 코스닥 활성화 대책, 세계 채권 지수 편입 등의 호재로, 삼성전자는 18만~20만원, 하이닉스는 115만원까지 목표가가 제시되고 있습니다.

2. 2026년 첫 거래일 증시 동향 및 2021년 유사성 분석

2026년 첫 거래일 증시 급등: 연말 약세로 인한 우려와 달리, 급등장이 나타났으며 이는 2020년에서 2021년 초의 장세와 유사한 모습을 보입니다.
2021년 1월 유사성: 특히 2021년 1월 초, 약 열흘 만에 400포인트가 상승했던 시기와 유사하며, 당시 삼성전자가 96,000원에서 신고가를 경신하며 시장을 주도했습니다.

3. 2026년 1월 2일 시장 특징 분석

미국 증시 조정의 영향 제한적: 폐장 후 이틀간 미국 증시에서 기술주 중심의 약 1% 조정이 있었음에도 불구하고, 국내 시장은 이를 무색하게 급등했습니다.
반도체 매수세 강세: 아침에는 잠시 보합권이었던 반도체 쪽에 매기가 강하게 붙으면서 예상보다 심하게 오른 시장이 형성되었습니다.
삼성전자 실적 기대감 투영: 2026년 1분기 실적 카운트가 시작되는 가운데, 1월 8일 공개 예정인 삼성전자 실적 예상치가 기존 컨센서스 대비 크게 상향 조정되었습니다.
삼성전자 실적 기대치:

한 달 전보다 컨센서스가 매우 높아졌으며, 조심스러운 관측에서는 20조 원 이상이 기대되고 있습니다.

3분기 실적(12조) 대비 기대값이 매우 높아졌으며, 현재 시작 이틀 만에 벌써 30조 원에 대한 기대치가 나오고 있습니다.

삼성전자 주가 흐름의 의미:

삼성전자가 하루에 7% 상승한 것은 이례적입니다.

과거 96,000원대 상승 시에는 개인 매도를 외국인이 받는 불안정한 모습이었으나, 이번에는 비싼 가격임에도 불구하고 개인이 매도하고 외국인이 매수하며 상승했다는 점이 의미가 있습니다.

외국인 매수와 신고가: 외국인이 약 200만 주를 순매수했으며, 이는 평소 대비 상대적으로 크지 않지만 신고가를 달성했다는 점에서 긍정적입니다.
주가 상승 동인: 매도하려는 물량을 감추고 주가를 적극적으로 올리기보다는, "웬만하면 안 팔겠다"는 투자 심리가 작용하여 쉽게 주가가 상승하는 모습이 나타났습니다.

4. 반도체 이외 섹터의 동반 상승 요인

하이닉스 견인: 삼성전자 상승세에 힘입어, 마이너스 출발했던 하이닉스도 4% 가까이 견인되며 상승하는 모습을 보였습니다.
시장 전반의 기대감:

해가 바뀌었고, 2026년 K-5000 지수에 대한 기대감이 높습니다.

삼성전자(작게 80조, 많게 130조)와 하이닉스(100조 육박)의 높은 영업이익 기대치로 인해 목표 주가 상향이 제시되고 있습니다.

목표 주가 상향: 삼성전자는 18만 원에서 20만 원, 하이닉스는 최고 115만 원까지 제시되고 있습니다.
증권사 전망과 연초 효과: 연초 증권사 전망에서 최소 4,500에서 최고 5,500까지의 강세장 그림이 나오면서 연초 지수가 강세를 보이고 있습니다.
추가 상승 섹터: 대통령의 방중 이슈와 맞물려 한한령 관련 주식, 미국에서 주가를 올리는 양자 컴퓨터, 우주항공 관련 섹터, 그리고 CS 개최 예정으로 인한 로봇 관련 이슈들이 반도체 외에도 사이드 상승을 이끌었습니다.

5. 코스피 4,300선 돌파 및 당일 호재/악재 정리

역사적 기록 달성: 코스피가 4,300선을 최초로 돌파했습니다.

5.1. 당일 시장 호재 분석

반도체 업황 기대감: 반도체 업황에 대한 실적 기대감이 시장에 반영되었습니다.
환율 안정화: 지난주 당국의 강력한 구두 개입 및 실제 개입을 통해 원/달러 환율이 1,400원대 중반 이하로 안정화되었습니다.
정책적 기대감:

코스닥 활성화 대책이 진행 중입니다.
국민 성장 펀드가 5년간 매년 30조 원 규모로 설정될 예정입니다.

하반기에는 국부 펀드 도입이 예정되어 있으며, 싱가포르 사례처럼 초기 소규모로 시작하여 수천 조 원 규모로 커질 수 있습니다.

세계 채권 지수 편입: 4월경 세계 채권 지수 편입이 예정되어 있어, 타 국가 사례를 볼 때 70조에서 100조 내외의 자금 유입이 가능합니다.
총평: 위 내용들이 전반적으로 시장의 희망적인 이슈로 포함되었습니다.

5.2. 당일 시장 악재 분석

멕시코 돌발 관세 이슈: 멕시코의 돌발적인 관세 이슈가 있었습니다.
미국 차익 매물: 미국 쪽에서 차익 매물로 인해 산타 랠리가 없었던 것으로 평가받으며 마감했으나, 국내 장에는 큰 영향을 주지 못했습니다.

6. 국내 증시의 저력과 섹터별 강세 분석

국내 증시의 호재: 국내 시장은 자체적인 증시 대체 호재들을 가지고 움직이고 있습니다.
미국과의 비교 우위: 엔비디아, 마이크론 등이 훌륭하지만, 국내에는 삼성전자와 하이닉스가 있어 미국과 맞설 만한 규모의 수익을 낼 수 있는 기업들이 시가총액에서 높은 비중을 차지하고 있어 이들이 움직이면 시장은 폭발할 수 있음을 보여주었습니다.

6.1. 주목할 만한 섹터와 종목 (당일 기준)

반도체 및 소부장:

연초부터 반도체가 날아갈 것이라는 기대가 적중했습니다.
삼성전자와 하이닉스가 높게 올라가며 작년 폐장일 신고가 기세를 더욱 강하게 만들었습니다.

DB하이텍, 테스, 한미반도체 등 반도체 소부장 및 장비 회사들도 강하게 상승했습니다.

우주항공 관련주: 미국 SpaceX IPO 기대감이 지속되면서, 스페이스X 특수강 납품 등 밸류체인에 있는 회사들이 10% 후반에서 20%까지 상승하는 모습을 보였습니다.
기타 상승 섹터:

웹툰 관련 종목들이 시장 예측과 달리 강세를 보였습니다.
AI 전력 인프라 주도에 이어 통신 장비/6G 관련주의 기대감이 부상하며 상승했습니다.

한중 관계 개선 기대감으로 화장품, 여행주가 상승했습니다.

로봇 및 바이오:

다음 주부터 시작되는 CES 2026 관련 로보틱스 종목들이 강세를 보였습니다.
셀트리온은 공장 인수 및 공급 계약 공시로 두 자릿수 상승을 기록했습니다.

현대모비스는 자율주행/SDV 주도 기대감으로 52주 신고가를 나타냈습니다.

6.2. 대형주 주도 상승장의 특징

대형주 선행: 대형주가 앞장서고 있다는 점이 특징적입니다. 반도체 외 다른 소부장 종목들은 삼성전자 7% 상승 폭만큼 오르지 않은 경우도 많습니다.
작년과의 차이점: 이전에는 테마나 이슈 발생 시 중소형주 중심이었다면, 이번 장은 작년 5월 이후부터 이어진 대형주가 섹터 내에서 주도하는 모습이 나타나며 지수가 제대로 뻗어나갈 때의 전형적인 모습임을 보여주었습니다.

7. 최근 해외 증시 흐름 및 주요 변수 분석

미국 시장 변동성: 미국 시장은 한국보다 장기적으로 상승하여 연말 크리스마스 이후 차익 매물이 나오기도 했습니다.
위험 선호도 하락: 비트코인 가격 약세로 인해 전반적인 위험 자산 선호도가 떨어지는 모습을 보였습니다.
지정학적 이슈: 우크라이나 재건 관련 휴전/종전 기대감이 물 건너가는 분위기입니다.
AI 버블 논의: AI 버블에 대한 논의가 있었으나, 칩 메이커 위주 실적을 바탕으로 다시 덮이는 흐름이 나왔습니다.
미국 금리 정책 변수:

미국은 세 번째 연속 금리 인하를 단행하는 가운데, 1월에 트럼프 대통령이 연준 의장을 지명할 예정입니다.

트럼프가 파월의 힘을 빼기 위해 미리 지명할 가능성이 있으며, 이는 금리 인하 쪽으로의 새로운 바람을 불러올 수 있습니다.

미국 연방 정부 셧다운 이슈: 한두 달 전 봉합되었던 이슈가 아직 남아있으며, 임시 통과된 상태이므로 1월 말까지 합의가 안 되면 셧다운이 재발할 가능성이 있습니다.

8. 다음 주 국내 증시 체크포인트 및 전망

대통령의 중국 순방 (일요일 출발): 북경과 상해를 방문하는 대통령 일정에서 아이디어가 많이 나올 것으로 예상됩니다.

중국이 2026년 새해 첫 정상회담 상대로 한국을 선택했으므로 동북아 정세에 따른 상황 전개가 포함될 것입니다.

한중 회담 핵심 의제:

북한 설득 요청 및 핵수함 추진에 대한 중국의 생각 조율.
환율 문제 논의.
한한령 해제 강력 주장: 이것이 받아들여지면 콘텐츠 분야의 중국 진출 모멘텀이 생길 수 있습니다.

FTA 2단계 협상 조속 진행에 대한 양측 공감대 형성.

공급망 안정화 논의: 일본은 중국 의존도를 많이 줄였으나 한국은 거의 그대로이므로, 공급 안전망 구축 등 논의가 중요합니다.
CES 2026 이슈:

약 1,000개의 국내 업체가 참가하며, 차세대 TV, 휴머노이드 로봇 중심의 신기술이 공개될 예정입니다.
피지컬 AI가 주요 화두이며, 헬스케어, 스마트홈 등도 언급됩니다.

LG전자 클로이드 (홈로봇)와 현대차 아틀라스 (휴머노이드 로봇)가 공개될 예정으로, 로봇/자율주행 섹터가 주목받을 것입니다.

삼성전자 실적 기대의 지속:

1월 8일 4분기 예상 실적 공개를 앞두고 있으며, 3분기(12조) 대비 컨센서스는 19조 5천억입니다.

개인적으로는 20조 이상을 기대하며, 20조가 된다면 다음 분기는 30조를 기대하게 될 것입니다.

장기 계약 수요 발생: 레거시 D램 등 수요처에서 분기 단위가 아닌 2년 단위의 장기 계약을 원하고 있습니다.
DDR5 32GB 가격 급등: 1년 전 1.5달러에서 현재 9달러까지 상승(약 6~7배 상승)했습니다.
장기 계약 시 시장 전망: 장기 계약이 이루어질 경우, 향후 2~3년간 분기 30조는 꿈이 아닐 수 있으며, 오늘 당긴 것(매수)은 '오늘이 제일 싸다'는 관점일 수 있습니다.
결론: 다음 주에도 폭발적인 관심과 수급으로 이어질 가능성이 높다고 판단됩니다.

9. 환율 변동성 및 정부 정책 의지 분석

환율 관련 정부 대응: 정부의 특단의 대책으로 인해 환율이 1,500원 선을 다시 뚫기 어려울 것으로 예상됩니다.
환율 예상 범위: 최소 몇 주에서 두세 달 동안 1,500원 안쪽에서 갇힐 것이며, 평균적으로 1,430원 내외를 유지할 것으로 보입니다.
외국인 수급 영향: 환율 약세화가 제한되면 외국인 매도가 제한되고, 강력한 조치가 있을 경우 외국인 매수까지 이끌어낼 수 있습니다.
정부 정책 의지:

K-5000 지수를 올해 내에 만들어내겠다는 의지가 있습니다.

6월 지방 선거를 앞두고 가장 정점을 만들 가능성이 높습니다.

자금 유입 시점: 4월 세계 채권 지수 편입과 함께 약 70~80조 원의 자금이 들어온다는 느낌만 있으면, 현재부터 5월, 6월까지가 피크를 이룰 좋은 분위기입니다.
결론: 1분기, 2분기 반도체 실적이 좋아질 것이며, 환율 이슈만 없다면 올해는 적토마처럼 달려가는 장세가 초반에 연출될 가능성이 높습니다.

10. 증시 흐름 예상 및 고점 시점 전망

상반기 목표치 도달 시점:

초반 며칠 만에 300~400포인트를 올려 4,500~4,600 수준까지 도달하면서 5,000선이 멀지 않다고 생각하게 만들었습니다.

봄에 정치적 이벤트나 수급 이벤트가 동반되면 5,000선 내외는 2분기 중 도달 가능성이 높다고 판단됩니다.

고점 시점 예측 근거:

이벤트가 끝나고 모멘텀이 절정에 달한 이후, 실적에 대한 기대가 최정점에 달했을 때가 고점일 수 있습니다.
삼성전자/하이닉스가 현재 40조에서 120조로 세 배의 이익을 냈는데, 내년 수치가 더 높더라도 순이익 좋아지는 비율(성장률)이 20% 수준으로 둔화되면 주가는 고점 징후를 보이기 시작합니다.
주가가 6개월에서 9개월 선행한다는 점을 감안하면, 올 상반기 끝자리와 맞아떨어질 수 있습니다.

글로벌 리스크: 연준 의장이 트럼프 입맛에 맞는 사람으로 교체되어 금리 인하 폭(폭과 기관)이 더 이상 존재하지 않게 되면, 시장은 "금리 인하 더 이상 못 하네"라고 읽고 절정을 찍을 수 있습니다.
최종 목표 시점: 종합적으로 고려했을 때 6월에서 7월이 지수가 가장 높겠지만, 이때가 리스크도 가장 높은 시점이 될 것으로 보입니다.
투자 전략: 봄(초봄 날씨가 더워지기 전)까지 열심히 벌어 놓아야 한다는 생각입니다.

11. 주목해야 할 섹터와 종목 리스트

11.1. 반도체 및 바이오

반도체 및 소부장:

단연 반도체에 가장 큰 비중을 두어야 하며, 대장주가 가니 밸류체인 소부장도 따라갈 수밖에 없습니다.

삼성전자가 최소 30% 이상 추가 상승한다면, 소부장 쪽에서는 50% 이상 날아가는 종목이 여러 개 나올 것입니다.

바이오:

삼성바이오로직스 계열은 잠시 쉬어갔으나, 셀트리온 계열은 1월, 2월 장에서 주도할 가능성이 있습니다 (작년 말 대비 상대적으로 덜 올라서).

JP모건 헬스케어에서 주목받는 섹터나 특별한 모멘텀이 발생할 수도 있습니다.

11.2. 테마별 주목 섹터

바이오 내 세부 테마: ADC(이중항체), 비만, NASH(지방간염), 치매, 탈모 등 다섯 개 테마가 소소하게 돌 것으로 보입니다.
한중 이슈: 다음 주 정상회담 결과에 따라 관련 테마가 추가적인 여지를 가질 수 있습니다.
로봇:

엔비디아 로봇 섹터 수석 엔지니어의 발언처럼, 로봇은 앞으로 거스를 수 없는 분야입니다.

로봇 관련하여 적극적인 반영이 필요하며, 국내 로봇주들이 꽤 역할을 할 것으로 보입니다.

원전: 시간이 가면 갈수록 글로벌 르네상스에 가까워질 것으로 전망됩니다.
우주항공:

가장 뜬금없는 테마일 수 있으나 덩치가 큽니다.
SpaceX가 1,000조에서 2,000조를 바라보므로, 밸류체인 기업들의 낙수 효과가 클 것입니다.

2030년 달나라 계획 등 우주 관련 뉴스가 나오면 관련 주식이 들썩일 것입니다.

코스닥 IPO: 코스닥 활성화의 요체는 많이 끌어오고 많이 내보내는 것이며, 2월 이후 대어급 이상의 기업들이 많이 들어올 것이므로 신규 종목에 대한 관심이 커질 수 있습니다.

11.3. 국정 기조 및 추가 언급

대통령 신년사 기조: 지역 중심, 중소기업 중심, 문화 콘텐츠 중심, 평화 모드 중심으로 국정의 주요 기류가 설정되었습니다.
한전 실적: 한전의 영업 이익이 100조에서 120조까지 나오고 있어, 1분기, 2분기까지 실적 상승은 보장된 종목이나 마찬가지이며, 개인들의 FOMO 현상이 발동되면 18만 원까지 갈 기대감이 있습니다.
주요 섹터 요약: 로봇, 바이오, 양자 분야를 중심으로 리스트와 말씀을 드렸습니다.

12. 코스피 및 코스닥 지수 목표치 전망

코스피 전망: 4,500선은 순식간에 갈 것으로 보이며, 5,500까지 언급되는 리포트가 많습니다.
코스닥 목표치 및 활성화 대책 평가:

코스닥 활성화 대책 발표 이후 재미가 없었는데, 이는 코스피의 K-5000 TF처럼 명확한 목표치가 설정되지 않았기 때문입니다.
시장에서는 막연하게 '천스닥(1,000)'을 이야기하지만, 현재 지수(945)에서 5% 정도 오른 수준으로는 만족하기 어렵습니다.

코스닥이 제대로 가려면 '코스닥 1,200' 등 가시적인 목표 TF가 나오지 않으면 어렵습니다.

코스닥의 긍정적 변화:

정책 기조상 신규 종목을 많이 받고, 오랫동안 방치된 종목을 내보내는 피의 숙청 같은 현상이 나올 것입니다.

이 과정에서 코스닥은 유망한 AI나 우주 관련 기업들이 잔뜩 들어 있는 시장으로 자연스럽게 탈바꿈되는 상황이 모색될 것입니다.