[2026년1월2일] 장중 4,300선 도달, 반도체•의료기기의 활약과 CES 모멘텀, KOSPI 마감시황 (박근형 부장) - 50대월급쟁이의 주식공부

안녕하십니까. 50대 월급쟁이입니다.

2026년 증시 첫날, 코스피 4,300선 돌파의 핵심 동력과 주요 섹터별 실전 투자 전략을 심층 분석합니다. 특히 HBM 중심의 반도체 슈퍼 사이클 지속 전망과 중국 국빈 방문에 따른 소비주(화장품, 엔터)의 실질적 수혜 시점을 짚어주므로, 이 콘텐츠를 통해 새해 첫 거래일에 나타난 주도 섹터의 모멘텀을 명확히 파악하고 포트폴리오에 즉시 적용 가능한 인사이트를 얻을 수 있습니다.

영상을 직접 보실 분들은 아래 유튜브 영상을 참고하시기 바랍니다.

[1월 2일 시황정리] 장중 4,300선 도달, 반도체•의료기기의 활약과 CES 모멘텀 | IBK투자증권 박근형 부장 [데일리힌트]

1. 핵심 요약

📌 1월 2일 코스피 장중 4,300선 도달의 주요 원인은 무엇인가?

반도체 수출 급증과 삼성전자, sk하이닉스 실적 기대감 및 주주 환원 확대 정책 등의 영향으로 반도체 업종이 강세를 보이며 지수 상승을 견인한 것이 핵심입니다.

💡 그 외 증시 상승을 이끈 주도 테마는 무엇인가?

• K뷰티 (미용 기기, 화장품): 원화 약세 및 대통령 방중 기대감으로 수출 호조

• 우주항공: 스페이스X IPO 기대감 지속

• 로봇: CES 2026 기대감, 휴머노이드 로봇 개발 속도 가속화

2. 2026년 1월 2일 증시 동향 및 주요 섹터 분석

2.1. 2026년 증시 첫날 시장 개황

1. 코스피 4,300선 돌파: 1월 2일 코스피가 4,300포인트를 넘어서며 시원하게 상승 출발했습니다. 
2. 코스닥 상승: 코스닥 역시 코스피와 유사하게 상승폭을 키웠습니다. 
3. 주요 상승 섹터: 반도체 섹터가 주도하는 가운데, 중국 소비 관련주 등이 급반등했습니다. 
4. 연간 주도 섹터 예측: 첫날 상승한 섹터들이 연간 베이스의 주도 섹터가 될 가능성이 있으므로 주목해야 합니다. 
5. 주요 주목 섹터: 반도체, 우주항공, 로봇, 중국 소비주 등이 첫날 주가 상승을 주도했습니다. 

2.2. 증권 방송 진행자 근황 및 시장 개장 전후 상황

1. 진행자 시술 관련: 진행자의 얼굴에 스티커가 붙어 있는 것은 투자 포인트를 잡기 위한 레이저 시술 때문입니다. 
2. 미용 기기 업종 급등: 진행자가 시술을 받은 것과 관련하여 미용 기기 업종이 오늘 급등했으며 바닥을 잡은 것으로 보입니다. 
3. 코스피 출발: 코스피는 10.36포인트 상승 출발했습니다. 

2.3. 장 초반 상승/하락 출발 섹터 및 미국 시장 동향

1. 장 초반 상승 출발 섹터: 국내 상장 중국 기업, 스페이스X 관련주, 미용 기기, 마이크로플라즈마 폐렴 진단키트 관련주, 낙태 및 핀테크 산업 관련주, 화장품, 콜드체인, 보톡스, 엔터, 음원/음반, 의료 기기, 비만 치료제, 광고, 자동차, 남북 경협, 원격 진료, 우주항공, 여행 등이 상승 출발했습니다. 
2. 미국 주식 시장: 금, 구리 등 원자재 전반에 하락폭이 나타나며 변동성이 확대되었습니다. 
3. 연말 차익 실현: 미국 시장은 뚜렷한 모멘텀 부재의 영향으로 차익 실현 매물이 출회되며 2025년 마지막 장을 마감했습니다. 
4. 원자재 급락: 원자재 증거금 인상 여파로 은 등을 포함한 원자재가 급락하는 양상을 보였습니다. 

2.4. 국내 증시 수급 및 반도체 수출 동향

1. 코스피 수급 동향: 외국인이 5거래일 연속 코스피 현물 대량 순매수 후 기관의 동반 차익 실현이 지속되었습니다. 
2. 시간대별 수급 변화: 오전 기준 개인들이 700억 원 순매수를 나타냈으나, 오후 1시를 넘어서면서 외국인이 코스피 대량 순매수로 전환했습니다. 
3. 반도체 실적 기대감: 마이크론의 실적 발표와 별개로 삼성전자와 SK하이닉스의 실적 기대감 속에 신고가 경신 및 지수 상승이 나타났습니다. 
4. 12월 수출 실적: 12월 수출이 전년 대비 13.4% 증가했으며, 수입은 4.6% 증가했습니다. 
5. 반도체 수출 기여: 반도체 수출이 12월에 43.2% 증가하면서 AI 수요 확대에 힘입어 12월 수출 급증 및 연간 역대 최고치를 경신한 것이 반도체 급반등의 배경이 되었습니다. 

3. 주요 기업 및 섹터별 상세 동향

3.1. 삼성전자 및 주요 기업 이슈

1. 삼성전자 기여도: 삼성전자가 오전 기준 지수 상승분의 65%를 커버할 정도로 상승폭을 견인했습니다. 
2. HBM-P4 자신감: 전영현 부회장이 신년사를 통해 HBM-P4에 대한 자신감을 표명했으며, 로이터 통신에 따르면 주요 고객사들로부터 긍정적인 평가를 받고 있다고 보도되었습니다. 
3. 셀트리온 급반등: 트럼프 정부의 약가 인하가 강력한 기회 요인으로 작용하고, 4분기 실적 예상치 상회 전망에 힘입어 목표 주가가 25만 원까지 상향 조정되며 20만 원 위로 급등했습니다. 
4. 산업재 상승: 전력 기계 업종 및 방산 섹터가 4분기 실적을 앞두고 상승세를 보였습니다. 
5. 조선업: LNG 발주 확대 전망 속에서 실적 모멘텀은 유효하지만, 주가는 소폭 하락했습니다. 

3.2. 중국 국빈 방문 및 코스닥 동향

1. 대통령 중국 국빈 방문: 이재명 대통령이 1월 4일부터 7일까지 중국을 국빈 방문할 예정이며, 시진핑 주석과의 정상회담이 예정되어 있습니다. 
2. 중국 소비주 수혜: 엔터, 화장품, 미용 기기 등 중국 소비 관련주에서 상승폭이 크게 나타났습니다. 
3. 코스닥 출발: 코스닥은 외국인 순매수 우위로 출발하며 장중 940포인트를 돌파, '천스닥 시대'가 다가오고 있음을 시사했습니다. 
4. 코스닥 주도 테마: 바이오테크, 2차전지 등 일부 시총 상위 종목은 혼조세를 보였으나, K뷰티(미용기기, 화장품), 로보틱스, 우주항공이 새해 첫 주도 테마로 부상했습니다. 
5. K뷰티 수출: 원화 약세에 따른 수출 성장과 대통령 방중 영향에 대한 기대감 속에서 12월 수출 지표가 매우 좋게 나왔으며, 파마리서치, 실리콘투 등이 긍정적인 흐름을 보였습니다. 
6. 로봇 업종 강세: 코스닥 활성화 수혜 업종 중 하나인 로봇 업종이 CES를 앞두고 강세를 지속하며 로보티즈 등이 상승했습니다. 
7. 코스피 안착: 외국인 순매수세로 코스피는 장중에 4,300포인트에 안착하며 2026년 첫 거래일을 사상 최고치 경신으로 기분 좋게 시작했습니다. 

3.3. 반도체 및 관련 업종 상승 상세

1. 반도체 전망: HBM 중심의 글로벌 수급 부족 상황이 지속되면서 삼성전자와 SK하이닉스 실적이 2026년에도 꾸준히 성장할 것으로 전망됩니다. 
2. 삼성전자 실적 기대: 다음 주 8일 삼성전자 실적 발표를 앞두고 기대감이 유입되며 삼성전자가 7%대 급등했습니다. 
3. SK하이닉스 전망: SK하이닉스도 올해 100조 원대 영업이익이 전망되며 함께 상승했습니다. 
4. 소부장 동반 상승: 화요일과 달리 반도체 소부장 섹터가 삼성전자, SK하이닉스와 함께 급등했으며, 원익IPS, 테스, 유진테크, 한미반도체 등 장비 업종이 급등세를 보였습니다. 

3.4. 금융 정책 및 외국인 수급 개선

1. 자본 시장 선진화: 26일 첫 거래일 증시 개장식에서 금융 당국은 자본 시장 선진화를 강조했습니다. 
2. 외국인 통합 계좌 제한 폐지: MSCI 선진국 지수 편입의 일환으로 올해부터 외국인 통합 계좌의 개설 주체 제한이 폐지되어 외국인 투자자의 한국 증시 접근성이 개선되었습니다. 
3. 외국인 수급 긍정: 이 정책 발표는 외국인 순매수 수급에 긍정적으로 작용할 수 있으며, 외국인 자금을 끌어들이기 위한 정책적 노력이 있다고 보입니다. 

3.5. 반도체 및 우주항공, 로봇 섹터 재확인

1. 반도체 강세 재확인: 12월 반도체 수출 43.2% 급증 및 전영현 부회장의 HBM-P4 자신감 표명으로 8일 실적 발표를 앞두고 기대감이 유입되었습니다. 
2. 소부장 급등 재확인: 한미반도체, 원익IPS, 테스, 유진테크, 테크윙 등 장비주들의 급등세가 다시 나타났습니다. 
3. 우주항공주 상승: 스페이스X 관련 기업을 중심으로 성장주 모멘텀과 기대감이 지속되었으며, 제노스 지주, 스페로스피어가 상한가를 기록했고, HBM 및 우주항공용 특수 합금/소재 기업 중심으로 급등세가 지속되었으며 쎄트렉아이도 상한가를 기록했습니다. 
4. 로봇 산업 부각: CES 2026에서 일론 머스크가 기조연설에서 피지컬 AI와 로봇을 핵심 주제로 예고하는 등 로봇 산업이 주요 성장 산업으로 부각되었습니다. 
5. 로봇주 상승: 현대무벡스, HL만도, 레인보우로보틱스, 로보티스 등이 상승세를 보였습니다. 
6. 소프트웨어 업종: 올해 AI 산업의 수요 업종으로 주문을 받고 있으며, 노타 등 AI 소프트웨어 기업들이 급등했습니다. 
7. AI 도입 기업 관심: 한국형 AI 프로젝트 참여 중인 네이버, 엔씨소프트, 엠로, 비즈니스원 등 AI 도입을 통한 실적 개선 기대감이 있는 종목에 관심이 집중되었습니다. 

3.6. 중국 소비 관련주 및 2차전지 약세

1. 중국 소비주 강세: 이재명 대통령의 1월 4일부터 7일까지의 중국 국빈 방문 및 정상회담 소식에 힘입어 화장품, 미용 기기, 엔터, 음원/음반 업종이 강세를 보였습니다. 
2. 화장품 및 엔터 상승: 아모레퍼시픽, LG생활건강 등 화장품 업종과 하이브, JYP 엔터 등이 급등했습니다. 
3. 2차전지 약세: 포스코퓨처엠이 GM향 양극재 공급 계약 금액이 13조 7,600억 원대에서 2조 8,100억 원대로 대폭 축소 공시된 영향과, LG에너지솔루션의 공장 매각 등 악재성 공시로 인해 위축되는 모습이었습니다. 
4. 2차전지 하락: 리튬 가격 급락과 미국 전기차 시장 성장 둔화 우려가 겹치며 LG에너지솔루션, 삼성SDI, 에코프로비엠 등이 일제히 하락했습니다. 

3.7. 업종 순위 및 마무리 평가

1. 업종별 순위: 금일 업종 탑 3는 의료기기, 전기전자, 제조 업종이며, 바텀 3는 건설, 통신, 비금속 업종으로 볼 수 있습니다. 
2. 타 증시 휴장: 중국과 일본 증시는 휴장이었습니다. 
3. 한국 증시 평가: 최근 미국 증시가 약세임에도 불구하고 한국 증시는 차별화된 실적 모멘텀으로 급등각이 나왔다고 평가됩니다. 
4. 진행자 복귀 예정: 진행자의 얼굴 밴드는 이번 일요일(내일 모레)에 대부분 제거될 것으로 예상되며, 다음 주 월요일에는 밴드 없는 얼굴로 출연할 것 같습니다. 
5. 미용 기기 상승 기원: 시청자는 진행자의 회복보다 미용 기기 업종의 상승을 기원했습니다. 

4. 매크로 지표 분석 및 증권사 전망

4.1. 코스닥/코스피 상대 주가 비율 분석

1. 상대적 저평가: 코스닥과 코스피의 상대 주가 비율이 2011년 이후 바닥권 수준으로, 코스닥이 코스피 대비 상대적으로 가장 못 올랐음을 의미합니다. 
2. 코스닥 아웃퍼폼 환경: 현재 환경은 코스닥이 코스피 대비 아웃퍼폼할 수 있는 환경이 조성되고 있다고 판단됩니다. 
3. 코스닥 상승 조건: 코스닥 상승을 위해서는 정부 정책 발표나 국민 성장 펀드 150조 원 활용 등의 구체적인 정책이 나오거나, 제약/바이오/헬스케어 및 2차전지의 급반등이 필수적으로 필요합니다. 
4. 제약/바이오 비중: 코스닥 시총에서 제약/바이오 헬스케어 비중이 40%를 차지하므로, 이 섹터의 반등이 중요합니다. 

4.2. 증권사 1월 전망 및 추천 업종

1. 키움증권 1월 전망: 1월 코스피 예상 레인지는 바닥 3,950, 고점 4,380으로 제시했으며, 오늘 4,300을 돌파했습니다. 
2. 실적 기반 전망: 4분기 실적 시즌 이후 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 주의 이익 추정치 추가 상향이 예상됩니다. 
3. 미국 M7 캐펙스: 미국의 M7 내 하이퍼스케일러 업체들의 캐펙스 투자 모멘텀 확보로 월 중 신고가 경신을 지속할 것으로 전망했습니다. 
4. 추천 업종: 반도체, 조선/방산, 바이오(JP모건 헬스케어 컨퍼런스), 국내 인바운드 관련주(원화 약세 수혜주)가 1월 추천 업종으로 제시되었습니다. 
5. 배당 관련: 12월 확정된 배당소득 분리과세가 올해 지급 배당분에 적용되어, 배당 성향 25%를 소폭 하회하는 기업들은 과세 혜택을 위해 배당 확대 가능성이 높아질 수 있습니다. 

4.3. CLSA의 한국 시장 강세 지속 전망 및 동력

1. 작년 성과: 코스피는 1980년 지수 산출일 이래 세 번째로 높은 연간 수익률(76% 급등)을 기록하며 작년 세계 최고 성과를 보였습니다. 
2. 올해 강세 지속 전망: CLSA는 올해도 강세가 지속될 것으로 전망하며 세 가지 핵심 동력을 제시했습니다. 
3. 핵심 동력 1 (펀더멘탈): 주요 수출 품목, 특히 반도체 중심의 견고한 펀더멘탈에 따른 이익 전망치 상향 조정. 
4. 핵심 동력 2 (정책 지원): 기업 지배 구조 개선과 주주환원 확대를 위한 정부의 지속적인 정책 지원. 
5. 핵심 동력 3 (유동성): 외국인, 기관, 개인 투자자 전반의 유동성 유입 확대 기대. 
6. CLSA 전략: AI 투자 사이클에 따른 반도체 등 주요 수요 중심의 비중 확대 전략을 공고히 했습니다. 
7. 순이익 전망 상향: 2025년 코스피 순이익 성장률 전망치가 연초 22%에서 36%로 대폭 상향 조정되었으며, 올해 코스피 순이익은 작년 대비 42% 급증할 것으로 전망했습니다. 
8. 반도체 기여도: 순이익 전망치 상향의 65.5%가 반도체 부문에서 발생할 것으로 분석됩니다. 

4.4. 밸류에이션 및 순이익 전망치 상세

1. PBR 목표치 상향: 코스피 12개월 목표 PBR 범위를 기존 1.3~1.4배 수준에서 1.5배까지 상향 조정했습니다. 
2. ROE 상향: 코스피 ROE 전망치는 연초 10.1% 수준에서 12.9%까지 상향 조정되며 밸류에이션 리레이팅의 정당성을 확보하고 있습니다. 
3. 상속세 개편 영향: 상속세 개편 논의 시 코스피 PBR이 1.5배 이상 가능할 것으로 분석되었습니다. 
4. 2026년 순이익 전망: 2026년 예상 코스피 순이익은 312조 5천억 원(전년 대비 42% 급성장)으로 봤습니다. 
5. 삼성/하이닉스 이익 비중: 삼성전자와 SK하이닉스의 2026년 합산 순이익은 약 170조 원에 달할 것으로 추정됩니다. 
6. 밸류에이션 견인: 반도체 부문의 높은 기여도가 밸류에이션 상승을 견인할 것으로 평가되며, 삼성전자가 7% 상승해도 할 말이 없는 수준이라고 평가합니다. 
7. 소부장 동반 강세: 특히 전공정 장비 쪽인 원익IPS, 테스, 유진테크, 테크윙, 한미반도체 등이 인하여 급등했다는 점에 주목해야 합니다. 

5. 반도체 슈퍼 사이클 심층 분석

5.1. 12월 수출 데이터 및 메모리 가격 동향

1. 사상 최대 수출: 산업통상부 발표에 따르면, 지난해 한국 수출이 사상 처음 7,000만 달러를 넘기며 역대 최대 실적을 기록했습니다. 
2. 반도체 수출 견인: AI 열풍에 힘입어 반도체 수출은 22.2% 증가한 1,734억 달러로 역대 최고치를 경신하며 전체 수출 증가를 견인했습니다. 
3. 12월 반도체 수출: 12월 반도체 수출은 전년 동기 대비 43.2% 급증한 207억 7천만 달러로 10개월 연속 상승세를 기록했습니다. 
4. 메모리 중량 기준 단가 상승: 메모리 중량 기준 수출 단가가 역대 최고치로 올라가고 있으며, DRAM 중량 기준 수출 단가 역시 박스권을 뚫고 상승 중입니다. 
5. 공급자 우위 지속: 중량 기준 단가 상승은 공급자 우위 시장이 지속되고 있으며 가격이 빠지지 않고 있음을 의미합니다. 
6. 슈퍼 사이클 기대감: 이러한 추세 때문에 반도체 슈퍼 사이클 기대감이 지속되고 있습니다. 

5.2. 삼성전자 4분기 실적 전망 및 IT 수출 모멘텀

1. 삼성전자 4Q 영업이익 전망: 시장 컨센서스는 16조 원대 중반이지만, 진행자는 개인적으로 20조 원을 넘을 가능성도 조심스럽게 전망했습니다. 
2. JP모건 IT 수출 분석: 한국의 12월 IT 수출 모멘텀이 강화되었으며, 통관 기준 수출액은 696억 달러로 시장 예상치(650억 달러/컨센서스 660억 달러)를 대폭 상회했습니다. 
3. IT 부문 독주: IT 부분의 3개월 추세 성장률이 69.7%까지 치솟으며 2021년 2월 이후 최고 수준을 기록, 반도체를 중심으로 한 독주가 이어지고 있습니다. 
4. 무역 수지 흑자: 계절 조정 무역 수지가 12월에 107억 달러 흑자를 기록하며 2017년 9월 이후 최대 규모를 달성했습니다. 
5. 반도체/소부장 강세 재확인: 이러한 호조에 힘입어 삼성전자, 하이닉스뿐만 아니라 한미반도체, SDI, 원익IPS, 테스, 테크윙, 유진테크, 원익머트리얼즈 등 반도체 및 소부장주가 매우 강세를 보였습니다. 

5.3. 메모리 가격 및 증권사 실적 프리뷰

1. DRAM 현물 가격 상승: 삼성전자가 단종 제품 라인 유지로 DDR4 현물 가격이 지속 상승 중이며, 전주 대비 최대 13.72%까지 급등했습니다. 
2. NAND 가격 기대감: NAND 현물 가격 역시 2026년 1분기 계약 가격 상승 기대감과 함께 추가 상승세가 지속되며 낙관론이 이어지고 있습니다. 
3. 다울투자증권 4Q 프리뷰: 다울투자증권은 4분기 실적이 좋을 것으로 예상하며 놀랄 준비를 하라고 언급했습니다. 
4. 다울투자증권 실적 추정치:
• 삼성전자 4분기 영업이익: 기존 컨센서스 16조 원 대비 20조 4천억 원 예상. 
• SK하이닉스 4분기 영업이익: 컨센서스 14조 8천억 원 대비 17조 원 예상. 
5. 공급자 우위 근거: 신규 팹 공백으로 제한적인 물량 증가가 예상되어 가격이 지속적으로 올라갈 것이라고 전망했습니다. 
6. 2026년 이익 전망 상향 (다울투자증권):
• SK하이닉스 2026년 OP: 100조 9천억 원으로 상향 조정, 적정 주가 95만 원으로 상향 조정. 
• 삼성전자 2026년 OP: 125조 2천억 원으로 상향 조정, 적정 주가 16만 원으로 상향 조정 (노무라는 133조 원까지 상향). 

5.4. 공급자 주도 시장 심화 및 삼성전자 파운드리 반사이익 기대

1. 공급자 주도 시장 심화: 메모리 공급 업체들이 고객사를 골라받기 시작했으며, 특히 레노버, 델, 애플, 아수스 등 4개 PC 제조사에만 우선권이 부여된다는 보도가 나왔습니다. 
2. 가격 상승 불가피: 빅 4 벤더 외 중소형 벤더들에게는 위기를 의미하며, 결국 고객사를 골라받는 상황이므로 가격 상승이 불가피합니다. 
3. 엔비디아 H200 주문: 엔비디아는 중국 수요 급증에 따라 신규 H200 주문을 위해 TSMC에 추가 주문을 접촉하고 있습니다. 
4. HBM-3e 가격 인상: HBM-3e 가격이 오히려 50% 단가 인상을 하고 있어 전체 HBM ASP가 급등할 수밖에 없으며, 이는 삼성전자에게 기회가 될 수 있습니다. 
5. H200 가격 및 중국 수요: 엔비디아는 중국 고객에게 제공할 H200 변형 모델 가격을 약 27,000달러로 책정했으며, 화웨이 칩 대신 엔비디아 칩을 확보하기 위해 막대한 금액을 지불하고 있습니다. 
6. 삼성전자 파운드리 낙수 효과: TSMC가 포화 상태이므로, 삼성전자가 애플, 테슬라, 그록 등 파운드리 레퍼런스를 통해 경쟁력을 높이고 낙수 효과로 파운드리 부문의 턴어라운드가 가능하며 밸류에이션 디스카운트가 해소될 요인이 충분합니다. 

5.5. 삼성증권 메모리 산업 전망 및 점유율 중요성

1. 피크아웃 논하기엔 이른 시점: 삼성증권은 2027년 전까지는 버블 문제가 수면으로 드러나기 힘들다고 평가했습니다. 
2. AI 확산: 에이전트 AI, 피지컬 AI가 챗봇 대비 토큰 사용량을 크게 늘릴 수 있는 확산세로 갈 것이기 때문에 메모리 쪽이 꺾인다고 보기는 어렵습니다. 
3. 삼성전자 점유율 증감 강조: 삼성전자의 HBM 및 일반 DRAM 점유율 상승이 기대되며, 파운드리와 디스플레이도 점유율이 상승할 것으로 전망했습니다. 
4. 이익 레버리지: 가격이 이미 상승한 상황에서 이익 레버리지는 점유율에서 오기 때문에, 점유율 상승은 삼성전자에게 매우 긍정적인 요인입니다. 

6. 중국 소비 및 K뷰티/화장품 동향

6.1. 대통령 중국 방문 관련주 움직임 상세

1. 방중 일정: 이재명 대통령은 1월 4일부터 6일까지 베이징에서 시진핑 주석과 정상회담 및 국빈 방문 일정을 진행하고 6일에서 7일 사이 상하이를 찾을 예정입니다. 
2. 방중 성과 기대: 핵심 광물 공급망, 상호 투자 촉진, 디지털 경제, 초국가 범죄 대응, 환경 등 민생에 실질적으로 기여하는 구체적 성과를 가져올 것으로 평가됩니다. 
3. 경제 사절단 규모: 대한상공회의소는 1월 4일부터 7일까지 약 200명 규모의 경제 사절단을 꾸리며, 이재용, 최태원, 정의선, 구광모 등 4대 그룹 총수와 GS, 포스코, LS, CJ 그룹 회장 등이 동행할 것으로 전망됩니다. 
4. 경제 사절단 역사: 대한상의가 중국에 경제 사절단을 파견하는 것은 2019년 이후 7년 만의 대규모 파견입니다. 
5. 수혜 테마군 움직임: 화장품, 엔터, 여행, 호텔/리조트, 게임 테마군이 움직였으며, 국내 상장 중국 기업 테마군 (GTG 오가닉, 티코스메틱, 이스트아시아홀딩스, 크리스탈신소재, 컬러레이, 윙이푸드)도 상승했습니다. 
6. 국내 상장 중국 기업 투자 유의: 국내 상장 중국 기업 매매는 재무 조사상 이슈가 붉어지는 경우가 많아 불확실성이 크므로 만만치 않다고 언급됩니다. 

6.2. 미용 기기 수출 호조 및 개별 기업 분석

의료 기기 수출: 2025년 12월 의료 기기 잠정 수출 추이는 전년 대비 상승했습니다. 

필러/화장품 증가: 12월 필러 및 기타 화장품 수출은 전년 대비 24.1% 증가했으며, 전월 대비로도 20.1% 증가했습니다. 

원화 약세 및 실적 기대: 4분기 평균 원/달러 환율(1,449원)의 원화 약세로 수출 기업들의 실적 추정치 상향 조정 기대감이 있습니다. 

클래시스: 2025년 12월 브라질 미용 의료 기기 수출이 전년 대비 87%, 전월 대비 139% 급등했으며, 클래시스는 목표가 8만 4천 원을 제시받았고 브라질 유통사 인수 효과가 확인되었다고 평가됩니다. 

파마리서치: 2025년 4분기 유럽 판매가 본격화되며, 올해 EPS가 전년 대비 35% 성장할 것으로 평가됩니다. 

파마리서치 목표가 유지: 다울투자증권은 파마리서치에 대해 80만 원 목표 주가를 유지했으며, 원화 약세에 따른 실질 시술 가격 하락폭보다 업종 선호도가 높다고 봤습니다. 

미용 기기 최선호주: 다울투자증권은 파마리서치와 클래시스를 최선호주로 언급했습니다. 

클래시스 PB/무형 장비 수출: PB/무형 장비 수출액은 12월에 전년 대비 38%, 전월 대비 40% 증가했으며, 그중 클래시스는 2,710만 달러(전년비 118% 급증)로 추정되었습니다. 

파마리서치 급등 설명: 파마리서치는 994만 달러(전년비 145% 급증)의 수출액을 기록하며 오늘의 급등을 충분히 설명할 수 있으며, 4분기에는 연간 최대 사상 최대 분기 실적이 예상되어 80만 원 목표 주가가 리레이팅 된 것입니다. 

6.3. 화장품 수출 데이터 및 주가 위치 분석

기초/선크림 수출: 한국 화장품 기초 및 선크림 수출은 전 세계적으로 전년 동기 대비 20% 올랐으며, 특히 유럽(63%)과 중동(79%) 지역의 급등이 두드러졌습니다. 

실리콘투 수혜: 유럽과 중동 지역 급등은 실리콘투에 긍정적이며 어닝 서프라이즈 가능성이 높아지고 있습니다. 

화장품 중량별 성장률: 화장품 수출 중량별 성장률을 보면, 중동 지역이 56%로 가장 많이 늘었고, 북미(미국/캐나다) 42%, 유럽 39%로 견조한 중량 성장이 확인됩니다. 

BSI 1위 화장품: 2026년 1분기 BSI(기업 실사 지수)에서 화장품이 1위를 차지했으며, 두 번째는 반도체입니다. 

주가 위치 주목: 화장품과 반도체의 숫자가 좋을 가능성이 높은데, 반도체는 신고가인 반면 화장품은 고점 대비 많이 하락해 있어 숫자로 인한 반등 가능성이 높으므로 주목할 필요가 있습니다. 

7. 엔터테인먼트, 우주항공, 의료 AI/로봇 등 기타 테마

7.1. 엔터테인먼트 및 스페이스X IPO 기대감

1. BTS 컴백 기대감: 2026년 3월 20일 컴백 예상일이 팬들 선물에 새겨진 날짜로 지목되면서 하이브가 크게 상승했고, JYP 엔터도 상승했습니다. 
2. 뉴진스 사태 일단락: 뉴진스 사태도 어느 정도 일단락되는 분위기입니다. 
3. 스페이스X IPO 기대감: 일론 머스크가 설립한 스페이스X의 2026년 IPO 기대감이 지속되며 우주항공주가 올랐습니다. 
4. 스페이스X 기업 가치: 비상장 주식 거래에서 8,000억 달러(약 1,180조 원) 기업 가치 평가를 받았으며, 오픈AI를 제치고 전 세계 비상장 기업 중 최고 가치를 받고 있습니다. 
5. 상장 시 가치 전망: 상장 시에는 약 1조 달러에서 1조 5천억 달러까지 평가받을 것으로 전망됩니다. 
6. 우주항공주 급등: CES 2026을 앞두고 스페이스X 관련주들이 급반등했으며, 제노스 지주, 스페로스피어, 쎄트렉아이, HBM 세트렉아이 지주 등 스페이스X 관련주들이 급등했습니다. 

7.2. CES 2026 기대감: 의료 AI 및 로봇

1. CES 2026 개최: 라스베이거스에서 1월 6일부터 9일까지 개최 예정이며, '혁신가들의 등장'을 주제로 합니다. 
2. K-의료 위상 강화: AI가 실제 신체 의료 행위와 결합하는 피지컬 AI의 등장으로 K-의료 위상이 한 단계 올라갈 것으로 평가됩니다. 
3. 디지털 헬스케어 트렌드: 코트라 분석에 따르면 디지털 헬스케어 분야가 전년 대비 참가 기업 수가 약 7.4% 증가하며 전체 산업 중 가장 높은 성장률을 기록했습니다. 
4. 의료기기 전환점: 한국 의료 기기가 제조 경쟁을 넘어 소프트웨어 솔루션 중심 산업으로 전환하는 분기점이 될 수 있다는 분석입니다. 
5. 의료 AI/기기주 상승: 아스테라시스, 퀀타매트릭스, 레이저옵틱, 클래시스, 엠텍, 루닛 등의 의료 기기 및 의료 AI 관련주가 상승했습니다. 
6. 로봇/스마트 팩토리 상승: CES 2026 기대감 지속으로 로봇 및 스마트 팩토리 관련주도 상승했습니다. 
7. 주요 기업 공개 계획:
• HL만도: 휴머노이드 로봇 구동 장치인 로봇 관절 액추에이터 공개 예정. 
• HL로보틱스: 저상형 자율주행 물류 로봇인 캐리 공개 예정. 
• HLD&I: 골프장 디봇 보수 로봇인 디봇픽스 선보일 예정. 
• 두산로보틱스: CES AI 최고 혁신상 수상작인 스캔앤고 공개 예정. 
8. 휴머노이드 공동관: 서울대, 카이스트, 레인보우로보틱스, 두산로보틱스, LG전자 등 약 40여 기관/기업이 참여하는 휴머노이드 MAX 얼라이언스가 CS 최초로 공동관을 구성합니다. 
9. CES 이후 차익 실현 우려와 전망 (IM증권):
• 과거에는 기대치와 실제 현장의 괴리가 커서 차익 실현이 발생했으나, 2026년 CES는 참여 업체 및 전시 내용이 시장 기대와 상당히 근접하여 차익 실현 규모가 크지 않을 가능성이 있습니다. 
• 주요 업체들의 휴머노이드 개발 속도가 빨라짐에 따라 밸류 체인에 집중해야 한다고 평가했습니다. 
10. IM증권 추천 종목:
• 현대차 그룹: 현대모비스, HL만도, 쓰리핸즈로보틱스. 
• 삼성전자 관련주: 레인보우로보틱스, SPG, 인탑스, 시메스. 
• LG 그룹: 로보티즈, 뉴빌리티. 

7.3. 애플 폴더블폰 및 탈모 바우처 이슈

1. 애플 폴더블폰 예상 이미지 공개: 애플의 폴더블 아이폰 관련 렌더링 이미지가 다수 공개되었습니다. 
2. 예상 가격: 출고가는 약 2,000달러에서 2,500달러(약 290만 원에서 360만 원) 범위가 거론되고 있습니다. 
3. 관련주 상승: 프로텍, YMT, 덕산네오룩스, 삼성전기, UTI 등이 상승했습니다. 
4. 청년 탈모 바우처 검토: 정부가 의료 이용이 현저히 적은 20~30대 가입자에게 바우처를 지급하고 이를 탈모 치료 등 비급여 진료비에 사용할 수 있도록 하는 방안을 검토 중입니다. 
5. 바우처 설계 내용: 2024년 발표된 2차 국민 건강보험 종합 계획 시범 사업으로, 연간 의료 이용량이 4회 미만인 20~34세에게 전년 건보료의 10%(최대 12만 원)를 바우처로 지급하며 만성질환 예방 및 관리에 제한적으로 사용할 수 있도록 설계된 바 있습니다. 
6. 탈모 치료 관련주 상승: 피플바이오, 현대약품, 보령, 메타랩스, JNK바이오, 샤페론 등이 상승했습니다. 

8. 2차전지 약세 및 기타 시장 마감 요인

8.1. 2차전지 악재 상세 및 글로벌 전기차/배터리 동향

1. 포스코퓨처엠 계약 축소 공시: GM향 양극재 공급 계약 금액이 13조 7,600억 원대에서 2조 8,100억 원으로 정정 공시되며 2차전지가 하락했습니다. 
2. 테슬라 인도량 예상치 하향: 테슬라가 이례적으로 4분기 차량 인도 컨센서스를 낮춰 발표했으며, 4분기 인도량이 전년 대비 -15% 하락할 것으로 추정됩니다. 
3. 월가 판매 전망 하향: 월가는 2026년 테슬라 판매 전망을 기존 300만 대에서 180만 대 수준으로 대폭 하향 조정했습니다. 
4. 국내 셀 업체 점유율 하락: 글로벌 전기차용 배터리 사용량 점유율에서 LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI의 점유율이 2024년 대비 2025년에 하락하는 추세가 관찰되어 불안 요소로 작용하고 있습니다. 

8.2. 기타 상승 및 하락 요인, 방송 마무리

1. 기타 상승 요인: 웹툰 및 영상 콘텐츠주가 위성 낭보 실장의 한중 문화 콘텐츠 교류 점진적 복원 발언 등의 영향으로 상승했습니다. 
2. 기타 하락 요인: 국제 유가 하락 영향으로 정유 및 LP 주가 하락했습니다. 
3. 마무리: 진행자는 올해 1월 첫날을 마무리하며 콘텐츠 준비에 더욱 신경 쓰겠다고 다짐하며 방송을 마쳤습니다.