[2025년10월30일] 빅 이벤트 속 시장 동향 분석, KOSPI 마감 시황 (염승환 이사)

안녕하십니까. 50대 월급쟁이입니다.

2025년 10월 30일, FOMC, 미중 정상회담, 빅테크 실적 등 쏟아지는 빅이벤트 속에서 시장이 어떻게 반응했는지 핵심만 정리했습니다. 엔비디아 시총 5조 달러 돌파와 빅테크들의 AI 인프라 투자 확대 의지가 확인된 가운데, 한미 관세 협상 타결로 인한 자동차 및 조선업계의 불확실성 해소가 주요 포인트입니다. 이 콘텐츠를 통해 단기 조정과 차익 실현 매물이 쏟아지는 시장 상황에서 AI 중심의 반도체 사이클과 주요 산업별 실적 변화를 정확히 파악하고, 향후 투자 전략에 적용할 수 있는 실용적인 인사이트를 얻어 가세요.

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[시장함께읽기] 10월 30일, FOMC, 정상회담, 삼성전자 실적 등 빅이벤트에도 흔들린 증시(빅테크 실적, 관세협상, SK하이닉스, 반도체, 자동차, 조선, 원전)

1. 핵심 요약

📌 10월 30일 국내 증시가 요동친 주요 이유는 무엇이며, 시장은 현재 어떤 부담감을 느끼고 있는가?

국내 증시는 미중 정상회담, 한미 정상회담, 빅테크 실적 발표 등 빅 이벤트에도 불구하고, 너무 많이 오른 것에 대한 단기적인 부담감을 느끼고 있습니다.

💡 미국 증시에서 엔비디아와 빅테크 실적 발표 후 확인된 주요 내용은 무엇인가?

엔비디아 시가총액 5조 달러 돌파 및 필라델피아 반도체 지수 상승.

알파벳, 마이크로소프트 등 빅테크 기업들이 AI 투자 확대를 강력하게 시사함.

연준의 금리 인하 결정에도 불구하고 12월 추가 금리 인하에 대한 불확실성으로 시장은 혼조세 마감.

2. 2025년 10월 30일 국내외 시장 개요

국내 증시 상황: 2025년 10월 30일 국내 증시는 미중 정상회담 및 한미 정상회담 등 여러 빅 이벤트가 있었음에도 불구하고, 오르내림이 심한 요동치는 장세를 보였습니다.
단기 조정 우려: 시장이 단기간에 많이 상승했기 때문에, 현재는 단기적인 부담감을 느끼고 있으며, 적절한 조정이 필요한 시점으로 판단됩니다.
미국 증시 상황: 미국 역시 AI 관련주는 강세를 보였으나 다른 섹터들은 부진한 모습을 보였으며, 전반적으로 이슈가 매우 많았던 하루였습니다.
주요 정리 내용: 오늘 다룰 주요 내용은 미국 마감 시황(엔비디아 시총 5조 달러 돌파), FOMC 결과, 한미 관세 협상 정리, 한국의 추가 투자 내용, 미중 정상회담, 그리고 주요 기업들의 실적 이슈 등입니다.
특이 사항: SK하이닉스 외에 동성화인텍이 상장 폐지 실질 심사 대상이 되어 거래 정지된 회계 이슈가 발생했습니다.

3. 미국 증시 마감 및 FOMC 결과 분석

미국 증시 마감: 미국 증시는 엔비디아의 시가총액 5조 달러 돌파, FOMC 결과 발표, 빅테크 3사(알파벳, 메타, 마이크로소프트)의 실적 발표, 그리고 한미 관세 협상 타결 등의 이슈 속에서 혼조세로 마감했습니다.
필라델피아 반도체 지수: 필라델피아 반도체 지수는 상승 마감했습니다.
FOMC 결과 및 파월 의장 발언:

연준은 예상대로 기준 금리를 2.0%에서 0.25%p 인하했습니다.
파월 의장은 12월 추가 금리 인하는 확정된 것이 아니다라고 발언하며 시장의 혼조세를 유발했습니다.
연준 내에서 금리 인하에 대한 강한 이견이 존재하며, 일부는 한 사이클 시작, 일부는 추가 인하를 주장하고 있습니다.

연준 금리가 이미 중립 금리 추정치 범위 내에 들어왔으며, 셧다운으로 데이터 확인이 어려워 신중한 접근이 필요하다는 입장을 밝혔습니다.

시장 반응 및 금리: 파월 의장의 발언 이후 금리가 급등했으며, 시장은 금리 인하에 대한 확신을 잃었습니다.
나스닥 강세: 나스닥은 엔비디아의 호실적에 힘입어 상승세를 유지했습니다.
엔비디아 시총 5조 달러 돌파: 엔비디아는 시가총액 5조 달러를 돌파했으며, 이는 디즈니 25개, 나이키 50개, 메이시스 900개를 합친 것보다 크고, 프랑스와 독일 전체 시장 지수보다 두 배 이상 큰 규모입니다.
AI 투자 인정: 파월 의장은 AI 투자는 버블과 다르며 실제 수익이 있다고 언급하여 AI 분야에 힘을 실어주었습니다.
경제 전망 및 긴축 종료:

올해 성장률은 약 1.6%로 둔화될 것으로 전망했습니다.
인플레이션 목표치(2%) 대비 2.3~2.4% 수준으로 비슷하게 보고 있습니다.
관세는 물가를 올리지만 일시적이라고 평가했습니다.

양적 긴축(QT)은 12월부터 종료되며, 만기 채권 재투자로 유동성이 증가할 수 있습니다.

12월 추가 금리 인하 전망: 파월 의장의 발언에도 불구하고, 고용 둔화, 단기 자금 시장 경색, QT 종료 등을 고려할 때 12월 추가 금리 인하 가능성은 높다고 전망됩니다.

4. 빅테크 기업들의 AI 투자 확대 의지 확인

빅테크의 강력한 의지: 빅테크 기업들은 AI 투자 확대 의지를 강력하게 표명했습니다.
알파벳 실적:

3분기 매출이 4,000억 달러를 돌파했으며, 클라우드 매출은 33.5% 증가했습니다.
재미나(Gemini)의 월간 활성 사용자 수는 6.5억 명입니다.
자본 지출(CAPEX)을 기존 850억 달러에서 910억~930억 달러로 대폭 상향 조정했습니다.

토큰 수(2분기 980조 개 → 3분기 1경 3,000조 개)가 크게 증가했으며, 클라우드 수주 잔고는 42% 성장했습니다.

마이크로소프트 실적:

지출 내용은 공개하지 않았으나, 클라우드 매출은 26% 증가했습니다.
오픈AI 지분을 확보했으며, 향후 2년 내 전체 데이터 센터 면적을 두 배로 증설하겠다고 밝혔습니다.

공급 부족 현상이 발생하고 있습니다.

메타 실적:

연간 자본 지출 하단을 기존 660억 달러에서 700억 달러로 상향 조정했습니다 (시장 예상 698억 달러).
2025년 자본 지출 전망치는 969억 달러로 매우 높게 책정되었습니다.

광고 노출 및 체류 시간 증가로 견조한 성장을 보였습니다.

시사점: AI 인프라 수요가 공급을 지속적으로 상회하는 추세가 확인되었으며, 빅테크의 공격적인 투자는 계속될 것으로 보입니다. AI 투자는 멈추지 않을 것입니다.
제네럴 홀딩스: 데이터 센터 비상 발전기 제조사인 제네럴 홀딩스 실적이 부진하여 주가가 급락했으나, 이는 가정용 발전기 부진 때문이며 데이터 센터 관련 부문은 여전히 긍정적입니다.
자본 지출 증가 이유: 빅테크들은 AI 덕분에 한 세대 한 번의 기회로 보고 자본 지출을 늘리고 있습니다.

5. 엔비디아의 시총 5조 달러 돌파와 AI 관련주 강세

엔비디아 성과: 엔비디아는 사상 최초로 시총 5조 달러를 돌파했으며, SK하이닉스 실적에서도 AI 수요 강세가 확인되었습니다.
시총 비교: 엔비디아 시총은 디즈니 25개, 나이키 50개, 메이시스 900개보다 크며, 프랑스/독일 전체 시장보다 두 배 이상 크고 S&P 500 에너지/부동산/소재 전체보다 크다고 합니다.
향후 시장 전망: UBS는 양적 긴축 종료, AI 도구 확산, 컴퓨팅 자원 수요 증가로 인해 AI 관련 주식이 향후 시장을 주도할 것이라고 언급했습니다.
미국 증시 섹터별 동향:

엔비디아, 반도체, 빅테크, 캐터필러 등이 급등했습니다.
캐터필러는 데이터 센터용 발전기를 만든다고 알려져 있습니다.
유나이티드 헬스케어는 부진했으나, 팔란티어는 급등했습니다.
블룸 에너지(수소 연료 전지 세계 1위)는 AI 데이터센터 전력원으로 연료 전지 사용 소식에 급등했습니다.
컨스틸레이션 에너지, 비스트라, 오클로 등 원전 및 전력 기기 관련주도 강세를 보였습니다.

전반적으로 미국 증시는 AI로 시작해서 AI로 끝난 장세였습니다.

6. 한미 관세 협상 타결 및 주요 합의 내용

협상 타결 개요: 한미 관세 협상이 타결되었으며, 이는 자동차 및 조선업계의 불확실성을 해소하는 긍정적인 결과를 가져왔습니다.
대미 투자 합의:

한국은 총 3,500억 달러 규모의 대미 투자를 약속했으며, 이 중 현금 2,000억 달러와 조선 분야 1,500억 달러가 포함됩니다.
기존 미국 요구(8년간 연간 250억 달러) 대비 한국은 10년간 연간 150억 달러를 제시했으나, 최종적으로 10년간 연간 200억 달러로 합의되었습니다.

외환 시장 불안정 시 투자 시기를 지원하거나 투자 금액을 줄일 수 있는 특별법 제정이 필요하며 국회 승인이 요구됩니다.

관세 및 무역 관련 합의:

자동차 부품 관세 인하가 이루어졌으며, 상호 관세 15%는 유지되었습니다.
의약품, 목재 제품은 최혜국 대우를 받습니다.
항공기 부품 수출 시 무관세 혜택이 적용됩니다.
제네릭 의약품(복제약)도 무관세 혜택을 받습니다.
반도체는 대만과 대비하여 분리하지 않기로 했습니다.

농축산 시장 개방은 방어했습니다.

투자 원금 안전 장치:

투자 원금 관련 안전 장치로 원리금 환수가 가능한 투자를 유도합니다.
원리금 상환 전까지의 수익은 5대 5로 배분합니다.
원리금 회수 후 발생하는 수익은 미국이 90%를 가져가는 구조입니다.

한국의 투자금은 미국 기업 지분 확보나 한국 제품/서비스 구매에 사용됩니다.

평가: 이번 협상은 예상보다 빠르게 진행되었고, 특히 조선업 분야에서 큰 역할을 했으며, 한국 입장에서는 성공적으로 마무리되었다고 평가됩니다.
백악관 발표 추가 내용:

한국 공군이 보잉 항공기 103대를 구매합니다.
포스코홀딩스는 히토류 분리정제 및 자석 생산 통합 복합단지를 공동 설립합니다.
한국가스공사는 미국산 LNG를 구매하고, 포스코인터내셔널은 우라늄 농축 시설을 확충합니다.
LS 그룹은 미국 전력망 인프라에 투자합니다.
아마존은 한국에 50억 달러(약 7조 원)를 투자합니다.
아르테미스 2호 임무에 한국 위성이 탑재되며 핵심 광물 협력을 강화합니다.
HD현대중공업과 삼성중공업은 미 해군 함정 정비/수리/개조 및 MR 사업을 수행합니다.

한화오션은 필리조선에 추가 투자하는 것으로 보입니다.

7. 핵추진 잠수함 논의 및 트럼프 대통령 승인

한국의 요청: 이재명 대통령이 북한/중국 잠수함 추적의 어려움을 이유로 핵추진 잠수함 건조를 위해 미국에 협조를 요청했습니다.
트럼프 대통령 승인: 트럼프 대통령이 필리조선에서 핵추진 잠수함을 건조하라고 승인했습니다.
시간 소요: 법 개정이 필요하여 시간이 걸릴 예정입니다.
가치 평가: 한국이 핵추진 잠수함 시장에 진입할 경우 더 높은 가치를 받을 수 있습니다.
필요 조건 및 반발:

한미 원자력 협정 개정이 필요하며, 소형 원자로 및 농축 원료 확보를 위해 미국의 동의가 필수적입니다.
중국과 북한의 반발이 예상되며, 외교적 조율이 필요합니다.

한화오션 이슈: 한화오션은 잠수함 장보고 3 사업(1조 1천억 원 규모)을 진행 중이며, 미국 버지니아급 잠수함(척당 7조 원)이나 콜롬비아급(13조 원)보다 비쌀 수 있지만, 시장 진입 시 긍정적입니다.

8. 미중 정상회담 결과 (10월 30일)

주요 합의 사항:

두 정상은 우크라이나 문제 공동 대응에 합의했습니다.
해운 관련세 및 수수료를 폐지하기로 했습니다.
미국이 중국산 제품에 부과하던 펜타일 관련 관세를 절반으로 삭감했으며, 이는 즉시 발효됩니다.
트럼프 대통령은 4월에 중국을 방문할 예정입니다.
시진핑 주석은 내년에 미국을 방문할 예정입니다.
중국은 미국산 대두 수입을 재개하기로 했습니다.

히토류 수출 허가 제도를 1년간 중단하기로 했습니다.

관세 및 무역:

엔비디아 최신 칩의 중국 판매는 여전히 일부 제품만 허용되었습니다.

중국산 제품에 대한 관세율이 57%에서 47%로 10% 인하됩니다.

평가: 이번 합의는 1년짜리 무역 협정과 같으며, 예상했던 범위 내에서 이루어졌습니다. 양측은 후속 조치 확정 및 이행이 필요하며, 협력 범위를 늘리고 계속 소통하기로 했습니다.
향후 일정: 내년에 중국이 APEC 의장국, 미국이 G2 정상회의를 개최하여 만남이 예상됩니다.

9. 주요 기업 실적 분석 및 코멘트

9.1. SK하이닉스 및 메모리 사이클 분석

SK하이닉스 실적 및 전망:

실적이 매우 좋았으며, 장기 공급 계약 요구가 빗발치는 상황입니다.
AI 데이터센터 수요 폭발로 인해 공급자 예측 가능성이 떨어지고 있으며, 역대 가장 큰 수급 불균형이 발생하고 있습니다.
중복 주문(펜타핵사, 5~6회 중복 주문) 현상이 나타나고 있습니다.

4년 이상 이어지는 슈퍼 사이클이며, 가파른 주가 상승이 예상됩니다.

JP모건: 메모리 전 품목 완판(Sold Out)을 언급하며 2027년까지 공급 부족을 예상했습니다.
AI 인프라 패권 경쟁: 공룡 기업들의 인프라 패권 경쟁은 하드웨어 업체(삼성, 하이닉스) 실적에 매우 긍정적입니다.
수요 확대: 고객 수요가 GPU를 넘어 주문형 반도체(P.R.O.D.G.C.O.M 등)까지 확대되고 있습니다.
재무 구조 개선: 과거 26조 원의 순차입금이 있었으나, 현재는 3.8조 원의 순현금 상태로 놀라운 변신을 이루었습니다.
AI 중심 사이클 지속: AI 중심의 메모리 사이클은 2027년까지도 높을 것으로 전망됩니다.
주요 증권사 전망:

유진투자증권: 매출 24.5조 원, 영업이익 11.4조 원 기록, 내년 영업이익 71조 원 예상.
삼성증권: HBM 협의 완료 (6월부터 엔비디아와 진행), 내년까지 고객 모두 확보 완료. 투자의 우선순위는 HBM이며, 내년 영업이익 70조 원 예상.

한투: 내년 연간 영업이익 추정치를 80조 원으로 제시하며 PBR 3배를 제시했습니다.

투자 의견: 대부분 긍정적이나, 일부에서는 과도한 흥분은 자제해야 한다는 의견도 제시되었습니다.

9.2. 동성화인텍 회계 이슈

공시 내용: 동성화인텍은 회계 처리 기준 위반 행위로 인해 증권선물위원회 검찰 고발 등의 사실을 공시했습니다.
거래 정지: 이에 따라 상장 실질 심사 대상이 되어 거래가 정지되었습니다.
회계 오류: 도급공사, 공사 진행률 조작 및 자산/부채 과대 계상 등의 이슈가 있었으며, 내부 회계 제도 미비도 지적되었습니다.
재무 영향: 해당 회계 오류는 2022년과 2023년도 실적에 영향을 미쳤으며, 매출액과 영업이익에서 각각 0.4%, 24% 수준의 영향을 주었습니다.
애널리스트 코멘트:

이는 예상치 못한 악재이며, 주주 신뢰 하락은 불가피합니다.
상장 폐지까지 갈 가능성은 낮으며, 거래 재개가 예상됩니다.

LNG 대장주 중 하나였기에 충격이 크지만, 애널리스트 의견 종합 시 너무 우려할 필요는 없다는 내용입니다.

9.3. 삼성전기 실적 및 체질 개선

실적 호조: 아이폰 수요 확대와 견조한 AI 수요 기반으로 MLCC 가동률이 예상치를 상회했으며, 타이트한 수급 환경 속에서 판가 인상 폭도 완화되는 추세입니다.
수익성 개선: 서버양 공급 확대로 Flip Chip-BGA(기판) 마진율이 두 자릿수로 회복되었고, 서버 AI 가속기 물량 증가로 수익성 개선이 기대됩니다.
AI 하드웨어 시장 기여: 북미 휴머노이드 업체(테슬라 추정)에 카메라가 들어가는 등 AI 하드웨어 시장의 거대한 수요가 현실화되고 있습니다.
AI용 MLCC 과점: AI용 MLCC는 삼성전기가 일본과 함께 과점하고 있으며, 전장과 달리 IT 라인에서 동일 생산이 이루어져 구조적 체질 개선에 기여합니다.
구조적 변화: 지난 2년간 강조해 온 AI 및 전장 중심의 구조적 체질 개선이 3분기를 기점으로 구체화되고 있습니다.
AI 연관성: MLCC가 모바일 외에 AI, 데이터센터, 자동차에 사용되면서 중국과의 경쟁이 어려운 고부가 영역으로 이동했습니다.
수급 불균형 심화: 서버/전장용 고용량 제품 중심의 수요 증가로 MLCC 가동률이 2분기 90%, 3분기 90% 후반대로 풀가동 상태입니다.
실수요 확인: 고객사 재고 주수(재고 보유 기간)를 볼 때, 재고 축적 목적이 아닌 실수요가 탄탄하여 내년에도 공급 부족이 예상됩니다.
Flip Chip-BGA: 가동률이 빠르게 올라가고 있으며, 추가 증설이 없다면 내년 하반기부터 공급 우위로 전환될 수 있습니다.
목표 주가: 목표 주가가 30만 원까지 상향 조정되고 있습니다.

9.4. HK이노엔 실적 및 ST팜 실적

HK이노엔 실적: 3분기 실적이 예상보다 부진했으나, 코로나 백신 매출 인식이 4분기로 이월된 것이 주된 이유이며 4분기 실적은 좋을 것으로 예상됩니다.
K-헬스케어 성과: K-헬스케어(위염 치료제) 월간 처방액이 최초로 200억 원을 돌파하며 견조하게 성장하고 있습니다.
ST팜 실적: 3분기 영업이익이 기대치를 81.5% 상회했으며, 고마진의 올리고 사업 매출이 급증했습니다.
RNA 치료제 시장 확대: ST팜은 RNA 치료제의 원료 의약품을 제조하며, 기존 희귀 질환에서 대사 질환, 만성 질환으로 치료 영역이 확대되고 있습니다.

노바티스의 고지혈증 치료제 '렉비오' 원료 의약품을 공급 중입니다.

아이오니스의 가족성 고중성지방혈증 치료제(트린곤졸라) 임상 3상에서도 유의미한 감소 효과를 보였습니다.

증설 및 경쟁력: 올리고 사업 증설로 수주가 늘어날 것으로 보이며, RNA 관련 기술 확보가 활발합니다. 노바티스가 관련 선두 기업을 120억 불에 인수하는 등 시장 성장이 확인되고 있습니다.
미국 생물보안법: 미국 생물보안법 재추진 이슈도 ST팜에 긍정적 영향을 줄 수 있습니다.
미래 전망: ST팜은 현재 세계 3위 수준이며, 증설을 통해 2위, 1위까지도 갈 수 있는 잠재력을 가집니다.
올레자르센: 가족성 고중성지방혈증 치료제 임상 3상 성공으로 연내 품목 허가 신청이 예상되며, ST팜이 원료 의약품을 담당합니다.

9.5. 한온시스템, 현대건설기계, LNF 실적

한온시스템: 3분기 어닝 서프라이즈를 기록하며 실적을 흑자 전환했으며, 4분기는 더 좋을 것으로 예상됩니다. 추가 유증은 없을 것이라는 약속을 지켜야 합니다.
현대건설기계: 비수기와 미국 관세 부담에도 불구하고 후실적을 기록했으며, HD현대인프라코어와의 합병 시너지 효과가 기대됩니다.

특히 아프리카 및 남미 광산 자원 개발 수요 증가와 연결되어 있습니다.

LNF: 깜짝 실적을 기록했으며, 테슬라 모델 Y 주니퍼 효과를 톡톡히 받았습니다.

2차전지 분야의 탑픽으로 꼽히며, 내년 LFP 양극재 양산(3만 톤 → 6만 톤)을 준비 중입니다.
문제점: 밸류에이션이 너무 높다는 평가로 인해 주가가 하락했습니다.

2차전지 전반: 포스코퓨처엠, 삼성SDI 등도 밸류에이션 부담으로 흔들렸습니다. 2차전지 섹터는 ESS 관련 회사를 제외하고는 우상향 그림이지만 급락과 급등을 반복하므로 비중 조절이 필요합니다.

9.6. 젠슨황 발언 및 소켓/습식 장비 분석

젠슨황 발언:

스케일업, 스케일아웃, 스케일-어크로스 등 다양한 응용 분야별 수요에 대응하고 있습니다.
클라우드 서비스 업체들의 자본 지출이 2027년까지 6,270억 달러에 도달할 것으로 전망했습니다.
블랙웰 누적 출하량은 600만 개를 돌파했으며, 블랙 플러스 출하량은 호퍼 출하량의 5배입니다.

엔비디아 직전 분기 매출액(467억 달러) 대비 가이던스가 황당할 정도로 높게 제시되었습니다.

소켓 기업 전망: 3분기 주요 소켓 업체 실적 전망이 좋으며, 리노공업이 영업이익 전년 대비 39% 증가로 고성장이 예상됩니다.

기술 경쟁력을 통한 고부가 제품 납품 확대에 주목해야 합니다.
리노공업, ISC, TFE가 소켓 3인방이며, TSE는 프로브 카드가 핵심입니다.
리노공업은 2분기 서프라이즈 실적 발표 후 7~9월 수출이 61% 증가했으며, AI 시장 개화로 단가가 계속 상승 중입니다.

TSE는 반도체 호황으로 할증 적용을 유지하고 있으며, 랜드 외에 디램 쪽으로 제품 승인을 기대하고 있습니다.

습식 세정 장비:

반도체 공정 중 웨이퍼 세정 공정에서 사용되며, 미세화될수록 수율 확보를 위해 중요합니다.
건식 세정이 일반적으로 좋다고 평가되지만, 습식 세정 장비가 여전히 주력입니다.
습식 세정은 화학물질 취급 규제가 높아 진입 장벽이 높습니다.

제우스에 주목할 필요가 있으며, LTC(무진전자)도 SK하이닉스 납품으로 주목받았습니다.

10. 자동차 및 조선/원전 산업 동향

10.1. 자동차 산업: 관세 인하 효과와 엔비디아 협력 기대

관세 인하 효과: 자동차 관세 인하로 도요타와 동등한 경제 조건이 되면서 비용 부담이 감소했습니다.

한국 기업 점유율이 12%까지 올라왔으며, 일본 업체와의 관세 차이로 인한 부진이 해소되었습니다.

내년부터 팰리세이드 하이브리드 카 등 본격적인 판매가 예상됩니다.

엔비디아와의 협력 기대:

젠슨황이 현대차와 협력할 가능성이 제기됩니다. 엔비디아는 데이터 센터 외 로봇이나 자율주행 분야로 AI 확장을 모색하고 있으며, 현대차는 로봇 사업 및 자율주행에 적극적입니다.

현대차는 엔비디아의 잠재적 GPU 공급 파트너로서 유리한 위치에 있습니다.

현대차 그룹 SDV 플랫폼 (P.L.E.O.S):

현대차 그룹은 소프트웨어 중심 자동차 플랫폼인 P.L.E.O.S(플레오스)를 개발 중이며, 2028년부터 채택된 스마트카를 판매할 계획입니다.
P.L.E.O.S는 아트리아(인포테인먼트/사용자 경험), 글레오(AI 대화/인포테인먼트), 카포라(자율주행/로봇) 세 가지로 나뉩니다.

이 플랫폼 구현에 필요한 컴퓨터를 엔비디아가 채울 가능성이 높아지면서 협업 기대감이 커지고 있습니다.

밸류에이션 및 전망:

관세 타결로 손실 규모가 줄어들고 있으며, 현대차/기아의 밸류에이션 회복 시 현대차 40만 원, 기아 23만 원이 가능할 것으로 보입니다.
기업 가치 개선을 위해서는 미래 기술 경쟁력에 대한 물음표 제거(CES 기술 공개 등)가 필요합니다.
현대차는 배당(5~7% 이자)을 주는 로또와 같아 많이 빠질 때 편안한 기업 중 하나로 평가됩니다.

10.2. 신세계 면세점 사업 중단 및 조선/원전 이슈

신세계 면세점:

방한 외국인 회복률은 2019년 대비 115%로 높으나, 면세점 회복률은 절반 수준에 그치고 있습니다.
트렌드가 백화점, 올리브영, 다이소, 팝업스토어 등으로 바뀌면서 면세점 방문이 줄었습니다.
인천공항 임대료가 비싸 호텔신라와 신세계 모두 일부 철수를 결정했습니다.
철수 위약금은 약 1,900억 원이며, 계속 있을 경우 월 50억~100억 원의 손실이 발생하기 때문입니다.

신세계는 백화점 사업이 잘 되고 있어 현대백화점과 함께 수혜주로 평가됩니다.

조선업 (마스 프로젝트):

미국 마스(MAS) 프로젝트 관련하여 한국이 1,500억 달러 투자를 주도적으로 추진합니다.
미국 연간 전투함 조달 규모는 약 50조 원이며, 한국과 일본이 연평균 67억 달러(약 19%)를 수주할 것으로 예상됩니다.
한화그룹은 필리조선 인수 및 오스탈 USA 인수를 추진하며 핵추진 잠수함 건조 사업에 참여할 가능성이 있습니다.
삼성중공업은 비전투함 계열 군함 MRO 사업 협력을 시작했습니다.

한국 조선소에서 핵추진 잠수함을 건조할 아이디어가 부활할 것으로 보입니다.

원전 이슈:

넥스테라 에너지가 미국 원전 재가동 계획을 발표하고 구글과 2025년 전력 구매 계약을 체결했습니다.
빅테크들이 원전 전기를 구매하고 있으나, 원전의 최대 단점은 재가동까지 너무 오래 걸린다는 점입니다.
데이터 센터 개발 시 전력 계통 연계가 어려워, 당분간은 태양광과 ESS 조합으로 전력을 충당할 계획입니다.

이는 태양광, 배터리, 관련 제조사 모두에게 구조적인 기회로 작용합니다.

11. 주요 기업 공시 및 개별 이슈

가운칩스:

삼성 파운드리의 핵심 디자인 파트너사입니다.

30% 매출 규모의 대규모 수주를 공시했으나, 3분기까지는 적자이며 4분기 회복이 예상됩니다.

엑시콘:

후공정 검사 장비(전체 매출의 64%)를 제조하며, 삼성전자가 핵심 고객입니다.

올해 삼성전자로부터 수주를 많이 받았으며, CXL 관련 장비를 국책 과제로 개발 중입니다.

노바렉스:

오성 공장 증설에 들어가며, 2027년 완공 후 2028년부터 본격 매출이 발생할 예정입니다.
건강기능식품 ODM 회사로, 현재 공급 부족으로 증설이 필요합니다.

중국 경기 회복 트렌드의 수혜를 받고 있습니다.

인바디:

자기 주식 처분을 공시했으나, 네이버가 8.5% 지분을 확보하여 2대 주주가 되었습니다.

네이버는 인바디의 체성분 분석기 데이터를 활용하여 맞춤형 건강 관리 솔루션 제공을 위해 헬스케어 시장 진출을 시도하는 것으로 추측됩니다.

12. 시장 섹터별 동향 및 차익 실현 매물 분석

코스피 강세 섹터:

SK하이닉스가 좋은 분위기로 마감했으며, 삼성전자가 특히 강세를 보였습니다.
원전 및 변압기 섹터가 크게 상승했습니다.
한화그룹이 강세를 보였고, 화장품(APR)과 하이브가 뉴진스 관련 호재로 상승했습니다.

현대차, 변압기, 한국항공우주, 대한항공, SK하이닉스 등이 상승했습니다.

코스피 약세 섹터 (차익 실현 매물):

삼성SDS, 두산에너빌리티, 현대건설, 카카오, LG전자 등 그동안 많이 오른 종목들이 두들겨 맞으며 급락했습니다.

가격 부담으로 인해 차익 실현 매물이 쏟아졌습니다.

코스닥 동향:

바이오 일부, 한화마이크론(하이닉스 외주사), 로봇주가 강세를 보였습니다.
두산테스나, JYP 등도 상승했습니다.
2차전지, 반도체 소부장, ST팜, 카페24, 덕산네오룩스 등은 급락하며 코스닥 분위기가 전반적으로 좋지 않았습니다.

코스닥은 -1% 급락했으며, 많은 기업에서 차익 매물이 쏟아졌습니다.

코스닥 강세 섹터: 통신 장비(에이스테크 상한가, KMW), 올릭스, 파마리서치, 로봇, 바이오 일부가 강세를 보였습니다.
차익 실현 충격파: 삼형엠텍, 심텍, 에코프로비엠, TLB, 동진세미켐 등 그동안 많이 오른 종목들에 충격파가 있었습니다.
시장 전반 평가:

시장이 끝없이 달리고 있어 단기 조정은 나올 수 있습니다.
외국인이 계속 매도하고 있어 부담이 됩니다.
이번 주 이벤트(APEC 등)가 끝나가면서 시장이 쉬어가려는 움직임을 보입니다.
하락 종목이 2,000개에 달해 지수가 올랐음에도 급락장 분위기였습니다.
리튬/2차전지, 인터넷 대표주, 남북경협주, 건설 대표주 등 어제까지 분위기가 좋던 섹터들이 한순간에 바뀌었습니다.

결론적으로, 단기 급등했던 섹터들의 차익 실현 매물이 쏟아졌으나, 삼성전자, 일부 바이오, 조선 기자재, 자동차 등이 버텨주면서 코스피는 상승 마감했습니다.