){kind=link}
안녕하십니까. 50대 월급쟁이입니다.
오늘은 박두환 투자자의 이야기, (주)두산에 대한 장기적인 성장 가능성을 강조하며, 현재 주가 조정은 오히려 매수 기회가 될 수 있다고 분석합니다. 특히, 엔비디아 블랙웰 칩에 두산전자의 CCL이 독점 납품되는 점과 향후 매출 및 영업이익의 폭발적인 성장 가능성을 주요 근거로 제시합니다. 또한, 두산에너빌리티 지분 가치가 제대로 평가 받지 못하고 있다는 점을 지적하며, (주)두산의 내재 가치는 여전히 저평가되어 있다고 주장합니다. 단기적인 주가 변동에 흔들리지 않고 기업의 본질적인 가치 상승에 집중하는 투자가 중요하며, 특히 두산우(우선주)는 가치 투자 대상으로 매력적이라고 설명합니다. 이 영상은 기업의 내재 가치에 집중하는 장기 투자 전략을 제시합니다.
영상을 직접 보실 분들은 아래 유튜브 영상을 참고하시기 바랍니다.
1. 핵심 요약
📌 두산이 저평가되었다고 판단하는 이유는 무엇인가?
(주)두산은 자회사인 두산전자와 두산에너빌리티의 가치를 합산했을 때, 두산전자만으로도 9조 이상의 가치가 있고 두산에너빌리티 지분 가치 12조는 전혀 평가되지 않아 현재 주가가 내재 가치보다 저평가되어 있기 때문입니다
💡 두산에 대한 투자 전략은?
- (주)두산 본주는 트레이딩 관점으로 접근하며, 악재로 인해 주가가 급락할 경우 매수 기회로 삼는다
- 장기 투자 관점에서는 두산우(우선주)가 더 유리하며, 본주 대비 40% 이상 할인된 가격으로 배당을 받으며 기다리는 전략이 유효하다
2. 📉 두산 주가 조정과 장기 투자 기회 분석
- 현재 (주)두산은 여전히 저평가 상태라고 평가되며, 주가 급락 시 매수 기회로 삼을 가치가 있다고 본다.
- 50% 이상 할인되어 있는 우선주는 원전이라는 시대적 성장 흐름을 타고 수혜를 볼 수밖에 없는 구조다.
- 글로벌 원전 투자가 지속되는 상황이며, 최근 유동성 장세로 경기 민감 업종 및 관련 주식에 수급이 몰리는 현상이 나타난다.
- 대부분의 자금이 단기 수익을 추구하며 투기성이 강하지만, 이번 주가 조정은 장기 투자자에게 새로운 기회로 작용할 수 있다.
3. 📈 두산 주가 상승 원인과 전망
- 블랙웰의 전체 칩 판매에서 차지하는 비중은 8%밖에 되지 않지만, 내년에는 전체 판매의 66%까지 늘어날 전망이다.
- 가이던스에 따르면, 내년과 그 이후에는 두산의 매출과 영업이익이 폭발적으로 성장할 가능성이 크다. 이를 기반으로 적극적인 시나리오 분석이 필요하다.
- 최근 주가가 큰 폭으로 올랐으나, 과거 3개월 전 25만 원대에서 현재 70만 원을 넘어섰고, 이후 약 55만 원까지 조정된 상황이다. 주가의 변동성에도 실적과 전망을 신뢰하는 것이 중요하다.
- 투자 시, 실적 전망치와 증권사의 실적 추정을 지속적으로 관찰하며 현명한 시나리오를 만들어야 한다는 점이 강조된다.
- 올해 (주)두산의 예상 영업이익은 최소 4,400억 원이며, 독점 기업이라는 점에서 적정 멀티플은 최소 20배, 가능하면 30배 이상도 고려할 만하다.
4. 🚀 내재 가치 상승이 주가 변동의 핵심
- 내재 가치가 상승하는 시나리오가 형성되면 주가의 단기 변동은 투자기회로 활용 가능하다고 강조한다.
- 주가 하락 시 내재 가치를 기반으로 저평가된 시점을 포착하는 전략이 중요하다고 조언한다.
💡 주가 변동성은 투기와 개인 투자자의 영향
- 주가 움직임은 투기자금, 일반 투자자, 복잡한 시장 상황 등으로 인해 변동성이 크다고 본다.
- 따라서 장기 투자보다는 내재 가치 상승에 집중하는 전략이 더 유효하다고 설명한다.
🌟 투자 전략과 기대 효과
- 내재 가치를 중심으로 하락과 급등 상황에서 기회를 잡아 수익 실현이 가능하다고 한다.
- 2년간 투자 경험과 구독자와의 사례를 통해, 내재 가치에 기반한 투자는 기적적인 성과를 낼 수 있다고 말한다.
- 과거 실패보다는 현재와 미래 내재 가치에 희망을 두고, 삶에 긍정적인 변화가 가능하다고 격려한다.
🔥 시장 사례와 변동성 활용
- 조선, 방산, 원전 등 단기간에 주가가 급등한 사례를 참고하며, 내재 가치와 시장의 차이를 이해하는 것이 중요하다고 언급한다.
5. 🚀 두산 주가의 급등 가능성과 배경
- 두산에너빌리티의 주가는 올해 초 2만 원 대에서 7만 원까지 상승했고, 이후 6만 원대로 조정을 겪었다고 설명한다.
- 현재 주가는 이익 대비 비싸지만, 독점력과 미래 성장 잠재력으로 인해 여전히 투자 가치가 있다고 주장한다.
- 핵심 원전 기술력은 두산에너빌리티가 유일하며, 미국 원전 시장 확대로 앞으로 300기 추가 수요가 예상된다고 분석한다.
- 미국은 원전 건설 경험이 부족하고 관련 인력도 부족하기 때문에, 한국 기업인 투산이 유리한 위치에 있다고 본다.
- 예를 들어, 체코의 원전 수주 금액 12조 원을 기준으로 300기 시장이 약 3,600조 원 규모로 성장할 것이라 예상한다.
- 이러한 기대가 반영되어 주가가 폭발적으로 상승했고, 외국인들의 수급이 지속적으로 늘어난 것으로 해석한다.
- 외국인 투자자들은 이미 수익성을 인지하고 오기 전부터 꾸준히 매집하며 기다렸던 것으로 보여진다.
6. 🔑 두산 주가 전망과 투자 전략
- 기업의 고점 시점을 정확히 예측하는 것은 어렵지만, 독점력이 유지되고 산업 구조가 쉽게 변화하지 않는다는 점에서 상승 여력이 있다고 본다.
- 가치 투자가 아니라 트레이딩 관점으로 접근하며, 악재 발생 시 주가 급락에 매수 기회가 온다고 판단한다.
💰 배당과 우선주 매수 기회
- 두산우는 본주보다 40% 이상 디스카운트 받고 있어, 저평가된 우선주에 기대를 걸고 장기투자하며 배당을 받을 수 있다고 본다.
- 현재는 케파(설비 확장 투자)에 집중하는 시기이기 때문에, 배당 우선인 투자를 추천하며, 성장 기대와 함께 기업 가치 상승을 기대한다.
- (주)두산 기업이 성장하여 배당이 늘어나면 주주와의 분배로 돌아올 것이며, 장기적 가치 투자에 적합하다고 예상한다.
🧾 섹터 전망과 시장의 밸류에이션