[2026년1월17일] 2026년 투자전략: 요즘 100억대 이상 부자들은 조용히 '이 자산' 사고 있어요 (빈센트 이사)

안녕하십니까. 50대 월급쟁이입니다.

KB금융의 2025년 한국 부자 보고서를 심층 분석하여, 부자들이 실제로 어떻게 부를 축적하고 유지하는지에 대한 구체적인 통찰을 얻을 수 있습니다. 이 콘텐츠는 부자들이 끊임없이 변화하고 레버리지를 효과적으로 활용하는 방식을 보여주며, 특히 AI 혁명 시대에 뒤처지지 않기 위해 생존과 직결된 변화에 어떻게 대응해야 하는지 실질적인 가이드를 제공합니다.

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요즘 100억대 이상 부자들은 조용히 '이 자산' 사고 있어요 (빈센트 위원)

2025 한국 부자 보고서 다운로드 (KB금융)

1. 핵심 요약

📌 요즘 100억대 이상 부자들이 조용히 사고 있는 '이 자산'은 무엇인가요?

부자들은 특정 자산에 고집부리지 않고, 시장 트렌드에 유연하게 대응하며 AI 혁명과 관련된 주식에 집중 투자하고 있습니다.

💡 부자들이 AI 관련주에 주목하는 이유는?

세상의 변화와 성장에 투자하는 관점에서, AI 혁명의 핵심인 반도체, IT 관련주가 높은 수익률을 견인하고 있기 때문입니다.

2. 부자의 기준과 자산 규모의 변화

부자의 금융자산 기준: 통계적으로 한국에서 부자라고 불리기 위한 금융자산의 커트라인은 10억 원이다.
실질적인 부자 인식 금액: 한국 가계 자산 포트폴리오가 부동산 7, 금융자산 3의 비율(7:3)임을 고려할 때, 러프하게 유추하면 총자산 100억 원 정도가 실제 부자로 인식될 가능성이 높다.
KB금융의 통계적 특성: KB금융 그룹은 부동산 통계에 특화되어 있어, 보고서의 모든 기준은 부동산을 기준으로 설정되는 경향이 있다.
부자군 카테고리 구분: 보고서에서는 부자군을 세 가지 카테고리로 구분하고 있다.
1. 자산가: 금융자산 10억 원에서 100억 원 미만 보유자.
2. 고자산가: 금융자산 100억 원부터 300억 원 보유자.
3. 초고자산가: 금융자산 300억 원 이상 보유자.
부자 수의 급증: 금융자산 10억 원 이상 보유 부자는 47만 6천 명에 달하며, 최근 15년간 매년 10% 가까이 급증했다.
부자 수 증가 원인: 2020년부터 기울기가 급격히 올라갔으며, 이는 팬데믹 시기에 위기 타개를 위해 전 세계적으로 풀린 유동성 증가에 기인한다.

3. 부자가 더 부자가 되는 이유: 레버리지와 유동성

부자의 자산 상승률 역전 현상: 돈이 적은 사람이 중소형주 투자로 더 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 실제로는 돈이 많은 부자가 더 큰 상승률을 기록하며 더 큰 부자가 되는 현상이 나타난다.
부자가 부를 늘리는 첫 번째 이유: 부자는 레버리지를 잘 활용한다.
레버리지에 대한 마인드 차이: 일반인은 레버리지를 '밑 빠진 독'이나 '빚'으로 인식하지만, 부자는 레버리지를 신용을 통한 수단으로 보며, 확신이 높은 사업이나 결과의 확률을 높여 규모를 키우는 도구로 사용한다.
부자가 부를 계속 늘리는 이유: 부자는 유동성 국면을 잘 만났고, 여기에 레버리지를 효과적으로 활용했기 때문이다. 자산이 클수록 더 많은 것을 빌릴 수 있는 구조이다.

4. 부자 내부의 양극화 심화

부자의 자산 상승률 역전 현상: 돈이 적은 사람이 중소형주 투자로 더 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 실제로는 돈이 많은 부자가 더 큰 상승률을 기록하며 더 큰 부자가 되는 현상이 나타난다.
부자가 부를 늘리는 첫 번째 이유: 부자는 레버리지를 잘 활용한다.
레버리지에 대한 마인드 차이: 일반인은 레버리지를 '밑 빠진 독'이나 '빚'으로 인식하지만, 부자는 레버리지를 신용을 통한 수단으로 보며, 확신이 높은 사업이나 결과의 확률을 높여 규모를 키우는 도구로 사용한다.
부자가 부를 계속 늘리는 이유: 부자는 유동성 국면을 잘 만났고, 여기에 레버리지를 효과적으로 활용했기 때문이다. 자산이 클수록 더 많은 것을 빌릴 수 있는 구조이다.

5. 초고자산가만을 위한 서비스와 부의 근간 변화

초고자산가 서비스: 부자들은 패밀리 오피스와 같은 서비스를 이용하며, 이는 재무, 상속 등 모든 것을 해결해 줄 수 있는 체계적인 서비스로, 부의 증가에 특화되어 있다. 2025~2026년을 기점으로 이 비즈니스가 한국에서 크게 성장할 것으로 예상된다.
부의 원천 변화: 과거 부의 원천이 부동산(45.8%)이었으나, 현재는 22%로 반토막이 났다. 이는 부동산 불패 신화의 종말이라기보다는, 부자들의 가게 자산 포트폴리오가 다변화되고 있음을 시사한다.
부동산 정책의 영향: 정부의 부동산 옥죄기 정책이 지속되고 있으며, 특히 5월에 있을 다주택자 양도세 중과 유예 여부 등 빅 이벤트가 부동산 시장에 영향을 미칠 것이다.
근로/사업 소득 비중 증가: 근로 소득과 사업 소득이 부의 기반에서 차지하는 비중이 늘어났다.
과거와 현재의 비교: 2007년에는 "근로 소득은 자본 소득을 따라가지 못한다"는 인식이 지배적이었으나, 현재는 사업 소득과 근로 소득 이외의 대체 소득이 부의 근간이자 마중물 역할을 하고 있다.
리스크 감수: 레버리지 시대에는 따박따박 월급을 모으는 것보다 리스크를 감수하는 사업을 통해 부를 축적하는 경우가 더 늘었다.

6. 대체 자산 주목 이유와 디지털 자산에 대한 인식 변화

대체 자산 주목 이유: 리스크 헤지(Risk Hedge) 목적이다.
부동산의 불확실성: 부동산 불패 신화는 여전하지만, 5월 이후 부동산 가격 변동성 등 불확실성이 존재한다.
대체 자산의 수익률: 부자들은 부를 유지하는 측면에서 포트폴리오를 다변화하고 있으며, 대체 자산 중 금은 작년에 거의 100% 이상의 수익률을 내는 등 안전 자산 중에서도 좋은 결과를 내고 있다.
가상 자산(디지털 자산) 비중 증가: 통계상으로 비중이 늘어나고 있으며, 부자 중 45% 정도가 디지털 투자가 일시적 유행에 그칠 것이라는 의견에 동의하고 있다.
가상 자산에 대한 인식 변화: 부자들 사이에서 가상 자산이 일시적일 것이라는 의견이 과거 대비 50% 언더로 떨어진 것은 중요한 변화이다.

7. 주식 시장의 매력과 이상적인 자산 비율

주식 시장의 매력: 환금성이다. 급변하는 세계 정세 속에서 리스크를 기회로 볼 수 있지만, 자산의 움직임이 크면 리스크로 다가오므로, 주식은 여차하면 바로 현금화(황금화)할 수 있는 장점이 있다.
부자의 이상적인 자산 비율: 부동산 5 : 금융자산 3.5 : 기타 1.5로 제시되나, 한국 가계 평균(부동산 70%)보다 부자의 부동산 비중은 줄고 있다.
부동산 비중 감소의 해석: 금융자산(동산)의 가격이 크게 상승했기 때문에 비율 자체가 바뀐 것으로 해석할 수 있으며, 부동산이 무너졌다고 보기는 어렵다.
수도권 집중 현상: 부자의 70%가 수도권에 편중되어 있으며, 이는 부동산 가격 양극화와 맞물려 부의 순위가 수도권에 쏠릴 수밖에 없는 상황이다. 수도권 인구 대비 부자의 쏠림 현상은 약 20% 정도 더 높다.

8. 자산 관리 방식의 변화와 정보 습득 경로

자산 관리 서비스 이용률 급락: 기존 PB(프라이빗 뱅커) 등 전문가를 통한 자산 관리 서비스 이용 비중이 81%에서 35%로 급락했다.
이용률 하락 원인: 정보 접근성이 높아졌기 때문이다. 유튜브 채널 등 새로운 매체가 생기면서, 부자들이 직접 공부하는 것이 PB를 만나는 것보다 대체재가 되었다.
정보 비대칭성 해소: 과거 PB나 애널리스트만 가졌던 정보의 비대칭성이 유튜브 채널 등을 통해 스프레드 아웃(분산)되었다.
부자의 정보 필터링 기준: 부자들은 유튜브 등 무한한 정보 채널을 활용하며, 최근에는 AI(ChatGPT, Grok 등)를 활용하여 정보를 습득하고 해석하는 경향이 강해지고 있다.
AI 시대의 전문가 역할: 금융 전문가(애널리스트, PB)들은 AI가 제공하는 정보를 해석하는 능력에서 일반인과 차별화되며, 부자들은 위험 확률을 줄이기 위해 이들의 해석을 활용할 수밖에 없다.
성공 메커니즘: 성실한 금융 지식 습득은 경험을 쌓는 것으로 이어진다. 다양한 채널을 통해 열심히 공부하고 경험을 쌓으면 확신이 생기고 투자에 뚝심을 가질 수 있어 성공 확률이 높아진다.

9. 주식 투자 동향 및 위기 대응 전략

수익 견인 공식: 지난 1년간 부자들의 수익을 견인한 1등 공식은 주식 투자이며, 특히 반도체, IT, AI 관련주에 집중 투자했다.
장기 투자 관점: 국내 주식에 대한 장기 투자 운영 비중은 43.1%이며, 해외 주식은 44.2%로 비슷하여 한국 증시에 대한 기세가 좋음을 보여준다.
국내 주식 관심 증가: 작년 코스피가 75% 이상 상승하면서 국내 주식을 바라보는 시각이 완전히 달라졌으며, 관심도도 높아지고 있다.
삼성전자 실적과 시장 반응: 삼성전자의 4분기 잠정 영업이익은 20조 원으로 컨센서스를 상회했으나 주가는 하락했는데, 이는 실적이 일부 선반영되었기 때문이다. SK하이닉스는 계속 상승세를 이어가고 있으며, 목표 주가(TP)도 상향 조정되고 있다.
위기 대응 및 회복 탄력성: 부자들은 금융위기나 팬데믹 시 큰 손실을 경험했으나, 예측은 불가능하다는 전제 하에 대응이 빠르다는 것이 특징이다. 시나리오를 대비할 수 있었고, 다양한 지식 속에서 나오는 과감한 경험적 선택이 회복 탄력성을 높였다.
주식 종목 분산: 한국 부자가 보유한 주식 종목 수는 평균 8.9개로, 주식 내에서도 몰빵하지 않고 다변화시키는 경향이 있다.
부동산 장기 우상향 공식 약화: 중장기 투자처로서 부동산에 대한 믿음은 있으나, "기승전 부동산 불패 신화"를 외치던 시각은 다소 경감되었다.

10. 코스피 상승 동력과 비트코인 하락의 이유

주식 비중 확대 이유: 작년 주식 시장이 75% 상승했음에도 불구하고, 연초에도 계속 상승세를 보이며 한국 주식을 바라보는 시각이 이전과 달라졌고, 변화에 빠르게 대응하고 있기 때문이다.
코스피 상승의 세 가지 동력:
1. 유동성 증가: M2 증가율 등을 볼 때 유동성이 더 늘어났다.
2. 정부 정책: 주식 장기 보유 시 인센티브를 주는 세제 혜택 등 한국 주식에 대한 드라이브 정책이 있었다.
3. AI: 엔비디아, 구글 등 빅테크 밸류체인과 교집합인 비메모리(HBM) 관련 기업(삼성전자, SK하이닉스)이 질비해 있다. SK하이닉스의 2026년 HBM 솔드아웃 전망도 있었다.
비트코인 하락 이유: 유동성이 늘어났음에도 비트코인이 떨어진 것은, 과거와 달리 유동성의 일정 부분이 다른 자산(금, 부동산, 주식 등)으로 포지션이 이동했기 때문이다. 또한, 법인 시장 편입으로 인한 디지털 화폐 변동성 감소는 중장기 투자처로서의 매력을 상대적으로 낮추었을 수 있다.
부자가 지금 투자해야 할 공통점: 고집부리지 않고 시장 트렌드에 유연하게 대응하며, 성장하는 AI 관련 주식을 담아야 한다는 것이 부자들의 결론이다.

11. 부자들의 최우선 투자와 AI 혁명 시대의 생존 전략

부자들의 최우선 투자: 모든 자산 투자보다 자기 자신에게 투자하는 것을 가장 중요시한다. 이는 '고기를 잡는 법(돈을 벌 수 있는 법)'을 끊임없이 연구하는 것에 해당한다.
최근 트렌드 투자: 부자들은 AI에 투자하고 있다.
서학개미 현상 시사점: 정부는 서학개미 유출을 우려하지만, 정치적 측면을 배제하고 보면 성장하는 산업에 투자하는 것이 중요하며, 그 성장의 핵심은 여전히 미국에 있다.
미국 경제와 AI: 미국 연준은 성장 모형에 AI를 포함하고 있으며, 고용은 둔화되는데 성장이 지속되는 '고용 없는 성장'에 대한 기대가 높아졌다. 한국의 삼성전자, SK하이닉스 역시 AI 성장 산업의 중요한 축이다.
부자들이 가장 경계하는 리스크: 포트폴리오가 변하지 않는 것, 즉 세상의 변화에 대응하지 못하는 것이다. 미래를 맞추기보다 변화하는 미래에 적절히 대응하는 능력(대응력)이 가장 중요하다.
종잣돈 마련의 중요성: 보고서는 5억 원을 중간 목적지로 보며, 1억, 2억을 모으는 과정이 수월할 수 있다. 부자와 아닌 사람의 차이는 단계적인 계획(How-to)의 디테일에 있다.
MG 세대의 위기감과 변화: 단기적 일희일비보다 중장기적 관점이 필요하지만, '초포머(초격차) 시대'이므로 가만히 있으면 도태되는 위기감을 갖고 변화에 동참해야 한다. 위기감이 변화를 일으키고 성공으로 이끈다.
청년 세대의 기회와 문턱: 과거와 비교했을 때 청년들에게 부자가 될 기회는 많아졌으나, 새로운 플랫폼(유튜브, 인스타그램)과 AI 활용 능력이 성공의 중요한 요소가 되면서, 문턱은 오히려 높아졌다고 해석된다.

12. AI 혁명과 생존의 결부

AI 혁명의 특성: 한화증권 부회장의 언급에 따르면, 농업 혁명, 산업 혁명과 달리 AI 혁명은 시기를 놓치면 영원히 캐치업(Catch-up)이 불가능하다.
생존과 결부된 투자 마인드: 기업이든 개인이든 지금 투자하지 않으면 영원히 못 따라간다는 불안감이 생존과 결부되어 있으며, 정보에 대한 다양성 확보와 적응력이 중요해졌다.

13. 최종 결론 및 2026년 전망

부자가 되는 조건: 부자는 누구나 될 수 있지만, 아무나 될 수는 없다. 부자는 이유가 있었으며, 그 이유는 변화였다.
청년 세대에 대한 조언: 생각의 틀을 바꾸고 변화에 동참하는 2026년이 되기를 바란다.
2026년 코스피 전망: 만약 5,000 포인트를 간다면 상반기에 갈 가능성이 있으며, 구정 전에도 가능할 수 있다.