[2026년2월19일] 코스닥, 세뱃돈 랠리가 왔다! 외국인 코스닥 1조원 순매수, KOSPI 마감시황 (염승환 이사) - 50대월급쟁이의 주식공부

안녕하십니까. 50대 월급쟁이입니다.

AI 시대의 폭발적인 성장 가능성을 데이터와 실제 사례를 통해 명확하게 제시합니다. 특히 AI 인프라 기업에 주목해야 하는 이유와 함께, 미국 경제의 견고함, 조선업의 새로운 기회, 그리고 MLCC 시장의 뜨거운 전망까지 실질적인 투자 인사이트를 얻을 수 있습니다. AI가 가져올 미래를 제대로 이해하고 싶다면 반드시 시청해야 할 영상입니다.

영상을 직접 보실 분들은 아래 유튜브 영상을 참고하시기 바랍니다.

[시장함께읽기] 2월 19일, 코스닥, 세뱃돈 랠리가 왔다! 외국인 코스닥 1조원 순매수(앤트로픽, 데이터센터, 반도체, 조선, 미국 경제, 매크로, 태양광, 풍력, MLCC)

0. 핵심 요약

📌 2월 19일 코스닥 시장에 '세뱃돈 랠리'가 온 이유는?

외국인이 코스닥 시장에서 1조 원을 순매수하며 시장을 이끌었기 때문입니다.

1. 시장 개요

연휴 후 급등한 시장 상황과 미국 증시 동향을 간략히 소개한다.

1.1. 시장 상황 요약 

• 연휴 후 첫 거래일, 코스닥 시장이 3천 돌파 의지에 힘입어 폭등

• 외국인의 코스닥 1조원 순매수가 특징적

• 휴장 기간 동안 미국 증시가 상승하여 국내 증시에 긍정적 영향 

1.2. 주요 이슈 및 영상 내용 소개

1. 오늘 다룰 주요 내용 소개

   • 미국 마감시황 및 엔트로픽 CEO 발언

   • 트럼프 행정부의 조선업 관련 정책

   • 미국 경제에 대한 낙관적 시각

   • 미국 달러화 변동 요인

   • 글로벌 주식 펀드 자금 동향

   • 한국 조선해양, 아이센스, 현대 HD 건설기계, 펌텍코리아, 조선 관련 미국 정책

   • 반도체, 태양광, MLCC 관련 내용

   • 삼성전기 주가 급등 배경 (MLCC 경쟁사 무라타 CEO 발언)

   • 코스피 7,900 관련 전망

   • 춘절 연휴 기간 일본 관광객 감소 및 한국 관광객 증가 

2. 미국 증시 동향 및 AI 산업 분석

휴장 기간 동안의 미국 증시 흐름과 AI 산업의 폭발적인 성장 가능성 및 관련 기업 분석을 제시한다.

2.1. 미국 증시 동향 및 주요 기업 이슈

1. 휴장 기간 미국 증시 요약

   • 소비자 물가 상승률 예상 하회, 시장 반응은 미미

     • 0.2% 상승으로 예상치(2% 하회)보다 낮았음

   • 금요일 미국 증시 혼조세

     • 엔비디아 등 빅테크 기업 하락

     • 어플라이드 머티리얼즈 등 반도체 기업은 양호

   • 월요일 미국 증시 반등 성공

     • 장 초반 급락 후 오후장 강보합 마감

     • 애플 3% 급등 (AI 탑재 하드웨어 개발 보도)

     • 제너럴 밀스 CEO, 미국 가게 및 소비 불안감 언급

     • 마이크론 20년간 2천억 달러 투자 계획 발표, 주가 하락 (공급 과잉 우려)

2. 주요 기업 이슈 상세

   • 애플의 AI 웨어러블 기기 개발

     • 에어팟, 펜던트, 안경에 AI 비서 기능 탑재 계획

     • 주가 3% 가까이 급등

   • 마이크론의 메모리 투자 계획

     • 메모리 병목 현상 해결 위해 20년간 2천억 달러 투자

     • 뉴욕주 1천억 달러, 아이다호주 500억 달러 투자 및 건설 중

     • 내년부터 양산 시작

   • AI 시대 메모리 수요 급증

     • 메모리는 AI 시대 필수 자산

     • 마이크론 매출 총이익률 18.5%에서 56%로 급증

     • 오픈AI, 오라클 등 빅테크의 데이터센터 확장으로 메모리 수요 공급 압도

     • DRAM 가격 폭등 (서버용 DRAM 500% 상승)

     • 마이크론 이사: "AI만큼 파괴적인 변화는 처음 본다"

   • 메타와 엔비디아의 파트너십

     • 메타, 엔비디아 칩 수백만 개 사용 계약

     • 엔비디아 칩과 함께 통신 플랫폼, 네트워크 시스템 도입

     • 페이스북, 인스타그램 등 SNS 개인화 및 맞춤형 서비스 제공 계획

   • 메타의 스마트 안경 출시 (레이벤)

     • 길 안내, 주변 정보 제공 등 개인화된 정보 제공

   • 수요일 미국 증시 동향

     • 반도체, 테슬라, 엔비디아, 케이던스, 마이크론 등 상승

     • AI 실물 수요 확인 및 금리 우려 돌파

     • 엔비디아와 메타 협력 발표, 경제 지표 호조

     • AI 파괴론 우려 존재, 소프트웨어 기업 부진 

2.2. AI의 파괴력과 미래 전망

1. AI 직접 체험 후 느낀 충격

   • 엔트로픽 CEO 다리오 아모데이 발언 및 AI 비서 서비스 체험

   • 금융 시장의 걱정과 실제 환경에서의 AI 활용 간극

   • AI는 이제 시작이며, 개인 정보 저장 수요 폭발 예상

   • 향후 10억~30억 명의 사용자 증가 예상

   • 삼성전기 주가 상승은 당연하며, 금융 시장의 과대평가 우려와 달리 실물 경제에서는 과소평가

2. AI 시대의 컴퓨팅 및 데이터센터 수요 폭증

   • 엔트로픽 CEO: 3년 내 세상이 완전히 바뀔 것

   • 컴퓨팅 데이터센터 용량 10GW에서 100GW로 2년 만에 10배 증가 예상

   • 데이터센터 용량 증가는 메모리 수요 폭증으로 이어짐

   • 데이터센터 용량 100GW는 수만 명의 코딩 천재가 24시간 코딩하는 것과 동일

   • 사무직 업무의 90%를 AI가 대체할 가능성

   • 반도체는 AI가 직접 만들 수 없음

3. AI 비즈니스의 현실화 및 투자 기회

   • 엔트로픽 CEO: AI 거품론 일축, 실제 돈 버는 비즈니스

   • AI 성능 폭발적 증가, 컴퓨팅 파워, 데이터 학습 시간, 메모리 중요성 증대

   • 국가 안보 수준의 기술 경쟁 (미국-중국 AI 칩 수출 규제)

   • AI 인프라 기업 주목 필요 (반도체, 데이터센터, 전력기기, 에너지)

   • AI는 이제 시작이며, 준비하지 않으면 뒤처짐 

3. 조선업, 미국 경제, 달러 및 펀드 자금 동향

미국 정부의 조선업 부흥 계획, 미국 경제의 견고함, 달러화 변동 요인, 그리고 글로벌 펀드 자금 흐름을 분석한다.

3.1. 미국 정부의 조선업 부흥 계획 및 국내 기업 수혜

1. 미국 정부의 조선업 지원 정책 발표

   • 트럼프 행정부, 조선업 부흥 위한 계획 발표 (미국 내 선박 건조 유도)

   • 초기 물량은 한국과 일본이 대신 건조 후 미국에 투자하는 '브릿지 전략'

   • 한국 조선소는 반드시 미국에 투자해야 함

2. 국내 조선 기업의 수혜 전망

   • 한화오션의 유리한 위치

     • 미국에 조선소 보유 (하나 시스템 지분 보유)

     • 가장 큰 수혜 예상

   • 현대중공업, 현대미포 등도 미국 투자 가능성

   • 외국산 선박 수입 시 수수료 부과 (중국뿐 아니라 한국 배도 해당)

   • 미국 외 조선소 건조 시 '존스법' 개정 필요성

   • 미국 군함 건조 조건: 미국 내 투자

   • 한국 조선해양의 미국 투자법인 설립 가능성 및 지켜볼 필요 

3.2. 미국 경제의 견고함과 성장 전망

1. 미국 경제 성장률 전망치 상향 조정

   • 국제금융센터 자료: 미국 경제 성장률 전망치 상향 (2.3% → 2.8%)

   • IMF, 세계은행도 전망치 상향 조정

   • 소비 부진 등 예상과 달리 미국 경제는 견고함

2. 경기 침체 확률 감소 및 경제 서프라이즈 지수 상승

   • 경기 침체 확률 현저히 낮아짐

   • 4분기 GDP 호조 예상

   • 경제 서프라이즈 지수 급격히 상승 (예상보다 실제 발표가 좋음)

   • 미국 증시가 빠져도 다시 올라가는 이유: 탄탄한 경기 기반

3. 미국 경제 지표 호조 및 정책 효과

   • ISM 제조업 지수 50 이상, 확장 국면 진입

   • 트럼프 행정부의 관세 정책 효과 점진적 약화

   • 트럼프의 선거 전략: 유가 및 전기 요금 관리

   • 연준 금리 인하 효과 및 감세 법안 본격화

   • AI 의존도 높음, 빅테크 부채 조달 등 우려 요인 존재

   • 미국 경제는 예상보다 훨씬 단단함

3.3. 미국 달러화 변동 요인 및 글로벌 펀드 자금 흐름

1. 미국 달러화 변동성 확대 요인

   • 미국 경기 호조에도 달러 인덱스 약세, 아이러니한 상황

   • 트럼프 행정부 불확실성 및 미국 자산 신뢰도 하락

   • 일본 엔화 약세, 유로화 강세, 아시아 통화 약세

   • 트럼프의 관세 협박, 연준 금리 인하 압박

   • 주요 정상들의 엇갈린 발언 (강달러 선호 vs 약달러 선호)

   • 연방 정부 셧다운 재개

2. 달러화 향방에 대한 복합적 요인

   • 미국 경기 호조 → 달러 강세 요인

   • 물가 하락 → 달러 약세 요인

   • 미국 금리 인하 → 달러 약세 요인

   • 연말 이후 금리 인하 종료 → 달러 강세 요인

   • 결론: 달러는 약한 흐름이나 일방향이 아닌 변동성 확대

3. 글로벌 주식 펀드 자금 동향

   • 자금, 미국보다 비미국으로 유입

     • 미국 주식 PR 22배 vs 비미국 15.5배, 한국 10배 (할인율 높음)

   • 한국의 높은 이익 증가율

     • 미국 2025년 12.7%, 한국 120% (세계 1위)

     • AI 자본 지출로 한국이 수혜

   • 인터넷 사이클과 생산성 향상

     • AI 인프라 투자 본격화 후 3년 뒤 생산성 증가 예상

     • 생산성 증가는 물가 하락 및 금리 인하 가능성 높임

     • 2026년부터 생산성 제고 가속화 전망 

4. 기업 분석 및 업종별 전망

개별 기업 분석과 함께 조선, 반도체, 태양광, MLCC 등 주요 업종별 전망을 상세히 제시한다.

4.1. 조선업 및 관련 기업 전망

1. 미국 정부의 조선업 지원 정책 상세

   • 한국 조선업체들의 미국 조선소 투자 조건부로 선박 발주

   • 현대중공업의 미국 선박 수주 및 투자 가능성

   • 한화오션의 미국 조선소 (필리 조선소) 보유 및 높은 시장 평가

   • 한국 조선해양의 미국 투자법인 설립 기대감

2. 개별 기업 분석

   • 한국 조선해양

     • 미국 정부 정책의 직접적인 수혜 예상

     • 미국 투자법인 설립 시 지배구조 변화 및 수혜 가능성

     • 최근 조선업 부진에도 관심 필요

3. 업종 전망 및 마스가 프로젝트

   • 안정적 발주 및 미국 투자 연계

     • 미국 정부, 한국/일본 조선사에 물량 제공 조건으로 미국 투자 요구

     • 핵심: 한국 조선업체의 미국 조선 자본 투자

   • 하나 시스템의 높은 밸류에이션 근거

     • 미국 필리 조선소 지분 보유로 인한 높은 시장 평가

   • 마스가 프로젝트 구체화 및 기대감

     • 현대미포가 강점인 유류 운반선, 군함 등 발주 예상

     • 초기 시리즈는 한국에서 건조하나, 미국 투자 부담 존재

     • 하나 시스템의 높은 밸류에이션이 조선업에도 적용될 수 있음

     • 한국 조선해양에 대한 관심 필요

4.2. 반도체 산업 및 관련 기업 전망

1. 메모리 시장 펀더멘탈 및 가격 전망

   • 1분기 메모리 가격 예상치 상회 전망

   • 2분기 이후 B2C 업체 원가 부담 및 가격 저항 우려

   • 2분기 이후 시장 양호해질 전망, 가격 상승폭 상향 조정 가능성

   • 실적 상향 여력 여전히 존재

2. 삼성전자 및 하이닉스 전망

   • 주가 상승 부담에도 불구하고 하락 근거 부족

     • 내년 상반기까지 공급 부족 지속 예상

     • 주가 하락은 근거가 망가질 때 발생 (현재 근거 존재)

   • AI 직접 체험 후 느낀 충격과 메모리 수요 폭증

     • AI 비서 서비스 체험으로 인한 충격, 보통 일이 아님

   • 메모리 시장 긍정적 전망 및 우려 요인

     • 메모리 가격 상승 지속 여부, 업체 투자 확대, 중국 추격 등 우려

     • 수요는 꺾이지 않을 전망 (하반기 엔트로픽, 오픈AI 투자)

   • 오픈AI의 대규모 메모리 수요 확보 노력

     • 샘 알트만, 2028-2029년 삼성전자/하이닉스 DRAM 물량 70% 확보 요청

     • 이후 삼성전자/하이닉스 주가 폭등

   • 공급 부족 지속 전망

     • 중국 CXMT의 기술력 부족으로 인한 경쟁력 제한

     • 중국 추격 우려보다 현실화까지 시간 소요 

4.3. 태양광, 풍력, MLCC 산업 및 관련 기업 전망

1. 태양광 산업 및 미국 중국 규제 수혜

   • 미국 정부의 중국산 태양광 제품 사용 제한

     • 비중국산 태양광 부품 사용 시 보조금 지급

     • 중국산 의존도 높은 태양광/ESS 산업에 한국산 수요 증가

   • 국내 기업 수혜 전망

     • 중국 업체들의 미국 사업 철수 및 매각 → 한국 기업 반사이익

     • 대한광, 미국 신규 규제 지침으로 수혜 뚜렷

     • 미국 폴리실리콘 가격 상승 예상

   • 풍력 산업 전망

     • 중국 외 해상 풍력 수요 증가 (영국, 미국, 독일 등)

     • 해상 풍력 시장 136% 증가 예상, CS윈드 수혜 가능성

     • 오시아홀딩스 탑픽 (비중국 폴리실리콘 수요 급증, 데이터센터 사업 등)

2. MLCC 산업 및 삼성전기 전망

   • 무라타 CEO 발언: MLCC 가격 인상 고민 및 3~5년 투자 열평 지속

     • 데이터센터 커패시터 MLCC 수요 증가 예상

     • 수요의 진위 파악 중, 실제 수요 가능성 높음

   • AI 서버용 MLCC 수요 폭증

     • AI 서버용 MLCC 연평균 성장률 전망치 상향 조정 (18% → 30% → 30% 이상)

     • AI용 MLCC는 무라타와 삼성전기가 독점

     • 저수익 범용 MLCC 비중 축소, 고수익 AI용 MLCC 집중

     • 유통상 재고 소진 및 가격 인상 움직임

     • AI 서버형 MLCC 탑재량 증가 (1.5~2.5만 개)

   • 삼성전기 주가 급등 배경

     • 무라타의 가격 인상 고민 및 3~5년 지속 전망에 따른 기대감

     • AI 서버용 MLCC 수요 폭증 및 독점적 지위

     • 가격 인상 시 역대 최고 영업이익률 달성 가능성

   • MLCC 사이클의 변화

     • 과거 아이폰 X 사이클과 달리 데이터센터는 계단식 성장

     • 지속성이 오래가는 수요 

5. 시장 시황 및 투자 전략

코스피 목표치 산출 근거, 글로벌 유동성, 개인 투자자 패턴 분석, 그리고 업종별 시장 흐름을 종합적으로 제시한다.

5.1. 코스피 목표치 및 시장 유동성 분석

1. 코스피 순이익 전망치 상향 및 목표치 산출

   • 2025년 12월 말/2026년 코스피 순이익 전망치 상향 (330조 → 457조)

   • 반도체 이익 추정치 급격히 상승 (137조 → 259조)

   • PER 적용: 하단 8.9배 → 6,650, 고점 12.1배 → 7,870

   • 코스피 6,650 ~ 7,900 범위 전망

2. 글로벌 유동성 및 시장 뒷받침

   • 고객 예탁금 103조원, 시장 뒷받침 역할 

5.2. 개인 투자자 패턴 및 업종별 시장 흐름

1. 개인 투자자 매매 패턴 분석

   • 급등 시 매도, 급락 시 매수하는 패턴

   • ETF 매수 증가 (금융 투자 자금 포함 가능성)

2. 코스닥 및 코스피 시장 특징

   • 외국인의 코스닥 1조원 순매수 (이례적인 현상)

   • 코스피 매도, 코스닥 매수 전환

   • 개인 투자자 매도, 외국인 매수 우위

3. 업종별 시장 흐름 분석

   • 강세 업종

     • 증권주 (LS증권 상한가)

     • 태양광 (하나솔루션, 대한광 등)

     • 해운주 (페노션 등)

     • MLCC (삼성전기 급등, 사마콘덴서 상승)

     • 자율주행 관련주 (사이버캡 생산 시작 기대감)

     • 토큰 관련주, 두나무 관련주

     • 자동차 (한원시스템, 기아, 현대차)

     • 조선주 (한화오션 급등)

     • 2차전지 (삼성SDI 지분 매각 호재)

     • 반도체 소부장

     • LNG, 원전, IT (삼성SDS 제외)

     • 풍력 (세아제강지주 등)

     • 석유화학, SKC, 아이폰 관련주, 리튬

   • 약세/보합 업종

     • 신규 상장주, 면세점

     • 통신주, 엔터주 (하이브 40만원 돌파)

     • 네이버 (주가 부진)

   • 코스닥 특징

     • 대부분 업종 강세

     • 최근 급등한 시어스테크, 셀트리온헬스케어 등 차익 매물 출현

     • 특별한 악재는 없음 

6. 기타 및 마무리

중국 춘절 특수, 일본 관광객 감소 및 한국 유입, 그리고 영상 마무리 및 당부를 전한다.

6.1. 중국 춘절 특수 및 관광객 동향

1. 명동 방문 경험 및 중국인 관광객 증가 체감

   • 설 연휴 명동 방문 시 중국인 관광객 압도적으로 많음

   • 명동 거리 한국인보다 중국인 비율 높음

2. 아디다스 및 나이키 매장 비교 경험

   • 아디다스: 디자인 세련됨, 옛날 엣지 회복, 재평가 필요

   • 나이키: 상대적으로 평범, 아디다스와 비교 시 아쉬움

   • 영원한 승자는 없다는 교훈

3. 일본 관광객 감소 및 한국 유입 증가

   • 중국인 일본 여행 급감 (한일령 영향)

   • 일본행 항공편 감소, 한국 서울로 유입 증가

   • 8년 만에 처음으로 한국 방문 중국인 수 일본 추월

   • 백화점 매출 증가, 호텔/유통/부동산 등 긍정적 영향 

6.2. 영상 마무리

1. 오늘의 시장 요약 및 특징

   • 공시 소개할 만한 내용 없음

   • 코스닥, 코스피 모두 급등, 외국인 코스닥 1조원 순매수 특징

   • 전반적으로 대부분 업종 강세

2. 향후 방송 일정 및 안내

   • 이번 주 토요일 강연회 예정

   • 토요일 '함께 배우기' 방송은 연휴 기간 영상 업로드로 인해 없을 수 있음