[2026년2월9일] 공포의 급락장에서 매수한 개인이 이겼다, KOSPI 마감시황 (황유현 팀장) - 50대월급쟁이의 주식공부

안녕하십니까. 50대 월급쟁이입니다.

급락장에서 오히려 매수한 개인이 승리한 최근 시장의 역설을 분석합니다. 설 연휴 이후 돈이 몰릴 핵심 섹터 5가지와 트럼프/머스크가 언급한 미래 성장 동력(우주항공, 광물 등)의 구체적인 투자 전략을 얻어 다음 투자 기회를 선점하세요. 지금처럼 변동성이 클 때는 지수를 이길 수 있는 핵심 테마와 현금 비중 조절법을 익혀야 합니다.

영상을 직접 보실 분들은 아래 유튜브 영상을 참고하시기 바랍니다.

[#찐시황] 공포의 급락장에서 매수한 개인이 이겼다.. 삼성전자, SK하이닉스 더 쎄게 오를 이유 / 설 이후 돈 몰릴 섹터 5가지ㅣ황유현 팀장

0. 핵심 요약

📌 삼성전자, SK하이닉스가 더 강하게 오를 이유는 무엇인가?

HBM4에서 마이크론이 탈락하며 삼성전자와 SK하이닉스로 수요가 집중되고, 랜드 플래시 수요까지 예상보다 빨리 증가하며 반도체 업황 사이클이 길게 이어질 것으로 전망되기 때문입니다.

💡 설 연휴 이후 주목할 만한 섹터는?

• 반도체: IDM 및 소부장 ETF 활용

• 미래 성장성: 우주항공, 로봇, 태양광, 광물(히토류)

• 바이오: 부양책 기대감 있으나, 개별 종목보다 ETF로 대응 권장

1. 당일 증시 흐름 분석 및 반도체 업황 전망

당일 증시는 전반적으로 강세를 보였으며, 특히 코스닥이 강했으며, 반도체 업황은 장기적 성장 사이클에 진입했으므로 급락 시 매수 기회로 봐야 한다.

1.1. 당일 시장 특징 및 코스닥 강세

1. 당일 증시 전반적 흐름이 강했다

   • 주말 동안 유동성 문제가 잦아들고 트럼프 관련 긍정적 뉴스가 나오면서 시장 분위기가 개선되었다.

   • 삼성전자, SK하이닉스 위주로 초반부터 강세를 보였다.

   • 코스닥이 시작보다 더 강한 흐름을 보이며 오후 2시 이후 코스피와의 격차를 벌렸다.

     • 코스닥은 약 4.3% 상승했고, 코스피는 약 4.1% 상승했다.

   • 바이오 섹터(알테오젠 등)도 반등을 시도하며 전반적인 흐름이 좋았다.

1.2. 반도체 업황에 대한 확신과 투자 심리

1. 반도체 업황 사이클은 끝나지 않았다는 확신이 강하다.

   • 미국 빅테크들은 생존을 위해 계속해서 투자를 해야 하는 상황이다.

   • 메모리 업체들은 빅테크의 지속적인 수요로 인해 계속 필요하다는 점에서 '슈퍼 을'의 느낌을 준다.

2. 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 긍정적 전망 근거

   • HBM4에서 마이크론이 탈락하면서 수요가 두 회사에 집중되었다.
   • 작년 말 삼성전자는 HBM뿐만 아니라 이를 구동하기 위한 DRAM 부족으로 함께 상승했다.

   • 여기에 NAND 플래시 수요까지 추가로 발생하고 있으며, 이 수요는 이제 시작 단계이다.

1.3. 투자자 심리 및 향후 시장 대응 전략

1. 반도체 업황 사이클은 끝나지 않았다는 확신이 강하다.

   • 미국 빅테크들은 생존을 위해 계속해서 투자를 해야 하는 상황이다.

   • 메모리 업체들은 빅테크의 지속적인 수요로 인해 계속 필요하다는 점에서 '슈퍼 을'의 느낌을 준다.

2. 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 긍정적 전망 근거

   • HBM4에서 마이크론이 탈락하면서 수요가 두 회사에 집중되었다.
   • 작년 말 삼성전자는 HBM뿐만 아니라 이를 구동하기 위한 DRAM 부족으로 함께 상승했다.

   • 여기에 NAND 플래시 수요까지 추가로 발생하고 있으며, 이 수요는 이제 시작 단계이다.

2. 시장을 관통하는 핵심 테마 및 투자 전략

현재 시장은 트럼프와 머스크의 발언에 영향을 받는 우주항공, 태양광, 광물 등의 테마가 강세를 보이고 있으며, 변동성 장세에 대비해 현금 비중 조절이 중요하다.

2.1. 당일 급등한 주요 섹터 분석

1. 태양광 섹터의 재부각

   • 한화솔루션이 페로브스카이트 기술 이슈로 4~5일째 급등 중이다.

     • 2년 전 직원 피셜로는 상용화까지 먼 기술이었으나, 현재는 기술력이 올라왔을 수 있다.
   • 머스크가 태양광에 대해 코멘트하면서 관련 주식들이 모두 상승했다.
   • 대주전자재료가 상한가에 근접하는 등 태양광 사업을 하거나 관련 있는 기업들이 전반적으로 좋은 흐름을 보였다.
   • 다만, 기존에 많이 올랐던 HD현대에너지솔루션 등은 상대적으로 약한 모습을 보였다.

2. 우주항공 섹터의 지속적 강세

   • 머스크가 우주항공 관련 코멘트를 한 후 관련 종목들이 강세를 보였다.

   • 인텔리안테크가 실적을 타고 상한가를 기록했고, 세트렉아이도 강세를 보였다.
   • 한국항공우주만 상대적으로 약했을 뿐, 전반적인 흐름은 나쁘지 않았다.
   • 이들 종목은 지난주 시장이 안 좋을 때 이미 급등하며 추세를 위로 올렸으며, 시장이 소강상태를 보이면 추세를 이어갈 가능성이 있다.

2.2. 시대를 관통하는 핵심 테마와 광물 섹터

1. 핵심 테마의 동인

   • 현재 시대를 관통하는 핵심은 트럼프나 머스크가 지속적으로 코멘트하는 이슈들이다.

   • 이벤트 드리븐 전략이나 미래 성장성을 보고 투자할 경우, 이들이 언급하는 종목들이 모멘텀 전략에 유효하다.
   • 핵심 테마는 우주항공, 태양광, 반도체이며, 여기에 광물을 추가해야 한다.

2. 광물 섹터의 중요성 (히토리)

   • 트럼프 대통령이 그린란드와 이란의 자원을 탐내는 움직임을 보이고 있다.

   • 미국 입장에서 석유보다 희토류가 더 급할 가능성이 높다.
   • 공급망 측면에서 중국과 무관하게 우주항공, 2차전지, 반도체를 만들려면 희토류가 필수적이며, 이란에도 매장량이 추정되나 탐사가 어렵다.

3. 광물 관련 주요 종목

   • JS링크가 작은 주식임에도 흐름이 매우 좋다.

   • 고려아연은 실적 발표가 잘 나왔다.

   • 포스코인터내셔널 등 큰 종목들이 중후장대 역할을 해줄 것으로 예상되어 관심이 필요하다.

4. 글로벌 핵심 테마 정리

   • 반도체, 우주항공, 로봇, 태양광이 핵심 테마이다.

   • 태양광은 다소 반짝이는 테마일 수 있으나, 로봇까지 포함하여 올해 내내 관통할 것으로 본다.

2.3. 이미 오른 종목에 대한 불안감과 현금 비중 조절

1. 높은 밸류에이션에 대한 우려와 시장 전망

   • 핵심 테마 종목들이 이미 많이 올라와 있어 추가 매수에 대한 불안감이 존재한다.

   • 지수가 두 배 올랐을 때 멀쩡한 종목이라면 바닥 대비 최소 50% 이상 올라와 있는 것이 정상이다.

   • 시장이 박살 날 것에 대한 공포가 있지만, 현재 시점(2020년 대비)을 기준으로 보면 아직 박살 날 타이밍은 아니라고 판단된다.

2. 주식 비중 및 매도 시점 관점

   • 일부 투자자들은 5월을 1차 매도 타이밍으로 보고 3월 말이나 4월에 정리할 생각을 하고 있다.

   • 하지만 아직 시간이 남아있으므로 주식 비중을 가져갈 필요가 꽤 있다.

3. 설 연휴 전후 시장 전망 및 투자 전략

이번 주(설 연휴 전)는 수급 개선 신호가 있으나, 변동성 장세에 대비해 극단적 레버리지는 지양하고 현금 비중 조절을 통해 급락 시 매수 기회를 노려야 한다.

3.1. 수급 상황 및 연휴 전후 전략

1. 외국인 수급 및 옵션 만기 영향

   • 지난주에 언급했던 대로 외국인 선물 매수(8,500계약)가 유입되었다.

   • 이번 주 옵션 만기일이 있지만, 지난주 하락으로 인해 포지션이 어느 정도 청산되었다고 본다.

   • 외국인 매도 포지션이 12월 동시만기 이후 누적 3만 계약에서 2만 계약 초반으로 줄어들어 중립까지 갈 수 있는지 지켜봐야 한다.

2. 코스닥 부양책과 기관 매수

   • 코스닥 쪽에서 기관(특히 금융투자/ETF 자금) 매수가 많이 들어왔다.

   • 연기금의 코스닥 비중 확대 계획이 실제로 이행되는지 확인해야 하지만, 현재는 금융투자 자금으로 올라온 측면이 크다.

   • 개별 종목보다 지수 레버리지를 이기기 어렵다는 고민 때문에 코스닥 150 지수 ETF에 대한 베팅이 늘어날 것으로 보인다.

3. 연휴 전후 시장 대응

   • 이번 주(화수목) 지수 움직임이 중요하며, 화/수요일에 올라가면 정리했다가 목요일 만기일 이후 금요일 오후에 매수하는 전략을 고려할 수 있다.

   • 만약 이번 주 하락 없이 간다면 보유하고 가고, 줄이려면 급등 시 줄이는 것이 낫다.

   • 이번 연휴는 작년과 달리 큰 이슈(엔트로피 클로드 이슈는 이미 터짐)가 없어 큰 줄기가 변할 확률은 낮다.

   • 싸게 사고 싶은 마음 때문에 섣불리 매도하기보다, 지금 장세에서는 내렸다가는 다시 올라타기 힘드므로 지수를 깔고 가는 전략이 필요하다.

3.2. 변동성 장세에서의 현금 비중 관리

1. 급락 시 매수 기회 확보의 중요성

   • 지난주 금요일에 팔았다면 오늘 시초가부터 4~5% 올라서 재매수가 어려웠을 것이다.

   • 앞으로도 지난주와 같은 파괴적인 조정은 언제든지 다시 올 수 있다.

2. 레버리지 사용 및 현금 비중 조절

   • 시장이 박살 날 것을 대비해 극단적인 레버리지 사용은 지양해야 한다.

   • 내수 대비 150~200%씩 레버리지를 쓰는 경우 변동성 장세에서 멘탈 관리가 매우 힘들었을 것이다.

   • 파괴적 조정 시 살 수 있도록 현금 비중 조절을 잘해야 한다.

   • 다만, 현금 비중 조절은 필요하지만 시장은 아직 끝나지 않았다.

4. 향후 주목할 만한 섹터 및 투자 방법론

반도체는 ETF로 대응하고, 우주항공, 로봇, 태양광 등 핵심 테마에 집중하되, 바이오는 당분간 ETF를 활용하는 것이 대응하기 편하다.

4.1. 섹터별 투자 접근법

1. 반도체 투자 전략

   • 반도체 소부장단은 개별 대응이 어려우므로 IDM + 소부장 ETF로 해결하는 것이 편하다.

   • 소부장 중에는 10% 이상 오르는 종목도 있지만 반대로 빠지는 종목도 있어 리스크 관리가 필요하다.

2. 핵심 테마 및 순환매 대비

   • 우주항공, 로봇, 태양광에 주목해야 한다.

   • 로봇 섹터 내에서도 관절, 로봇 손 등 세부적으로 나누어 수납매 차원으로 접근하는 것이 엣지를 가질 수 있다.

3. 바이오 섹터 대응

   • 부양책이 나오면 바이오가 안 갈 수 없으나, 여전히 추세를 돌리지 못하는 애매한 종목들이 많다.

   • 지금은 바이오 역시 ETF로 퉁치는 것이 가장 편할 수 있다.

     • 개별 호재에 쉽게 반응하고 급락할 수 있어 대응이 매우 어렵기 때문이다.

4.2. 전반적인 시장 대응 결론

1. ETF 활용 및 유동성 환경

   • 공부를 많이 한 종목 위주로 가져가되, ETF 비중을 높이는 것이 시장 대응에 유리하다.

   • 시장에 유동성은 넘치므로 ETF만으로도 시장 수익률보다 높게 벌 수 있는 장세이다.