[2025년10월12일] 코인 최악의 날. 코인이 주식보다 더 하락한 이유는? (김단테) - 50대월급쟁이의 주식공부

안녕하십니까. 50대 월급쟁이입니다.

암호화폐 시장의 예측 불가능한 폭락 메커니즘을 심층 분석한 콘텐츠입니다. 특히 트럼프의 발언과 같은 거시경제적 요인이 어떻게 레버리지 투자와 맞물려 하루아침에 수백억 원의 손실을 초래하고 대규모 청산 사태를 부르는지 생생하게 보여줍니다. 이 콘텐츠는 암호화폐 시장의 높은 변동성과 내재된 위험을 이해하고, 감당할 수 없는 레버리지 투자가 얼마나 위험한지 깨닫게 하여 현명한 투자 전략을 수립하는 데 실질적인 도움을 줄 것입니다.

영상을 직접 보실 분들은 아래 유튜브 영상을 참고하시기 바랍니다.

코인 최악의 날. 코인이 주식보다 더 하락한 이유는?

1. 핵심 요약

📌 코인이 주식보다 더 크게 하락한 이유는 무엇인가요?

미중 갈등으로 인한 전 세계 경제 불안정으로 암호화폐와 주식 모두 위험 자산으로 분류되어 하락했지만, 암호화폐 시장의 높은 레버리지 사용이 더 큰 하락을 부추겼습니다

💡 암호화폐 시장의 레버리지 사용으로 인한 피해 규모는 어느 정도인가요?

오늘 하루 동안 약 190억 달러(한화 약 30조 원)에 달하는 금액이 청산되었으며, 160만 명이 넘는 트레이더가 청산당한 것으로 추정됩니다

2. 코인 시장 역대 최악의 날: 트럼프 발언과 암호화폐 폭락의 상관관계

2.1. 트럼프의 발언과 시장의 반응

1. 코인 시장의 최악의 날: 최근 코인 시장은 역대 최악의 날 중 하나로 기록될 만큼 큰 폭락을 경험하였다. 
2. 트럼프 발언의 시장 충격: 트럼프 대통령의 발언이 전체 시장에 큰 충격을 주었으며, 이로 인해 S&P와 나스닥이 큰 폭락을 겪었다. 
• 초기 발언: 트럼프는 중국의 희토류 수출 통제를 비판하며, 한국에서 2주 뒤에 열릴 APEC 행사에서 시진핑 주석을 만나지 않겠다는 폭탄 발언을 했다. 
• 뉘앙스 변화: 트럼프는 다음날 아침 7시경 시진핑과 회담 여부는 불확실하지만, APEC 행사에는 참석할 것이라고 말을 바꾸었다. 
3. 시장의 즉각적 반등: 트럼프의 발언 변화 이후 시장은 즉각적으로 반등하는 모습을 보였으며, 이는 타코(Taco)와 같은 시장 반전 가능성을 시사하기도 한다. 

2.2. 암호화폐 시장의 큰 충격과 하락 원인

1. 암호화폐 시장의 더 큰 충격: 주식 시장보다 암호화폐 시장의 충격이 훨씬 더 컸다. 
• 대형 코인들의 폭락: 비트코인이 10% 가까이 하락했으며, 비트코인, 이더리움, BNB, 리플, 솔라나 등 대형 코인들은 대부분 10%에서 많게는 20%까지 하락했다. 
2. 암호화폐 하락의 이유: 미중 갈등으로 전 세계 경제가 불안해지면서, 주식과 암호화폐 모두 위험 자산으로 간주되어 투자자들이 위험 회피 심리로 인해 매도에 나서 하락을 유발한다. 
3. 하락을 부추긴 '레버리지': 이러한 암호화폐의 하락을 더욱 부추긴 주요 원인은 바로 레버리지 투자이다. 

3. 암호화폐 레버리지 투자의 위험성과 대규모 청산 사태

3.1. 암호화폐 파생 시장과 레버리지의 확산

1. 거대한 암호화폐 파생 시장: 암호화폐는 주식과 마찬가지로 파생 시장이 매우 크다. 
• 선물 거래: 투자자들은 암호화폐의 상승 또는 하락에 배팅하는 선물 거래를 할 수 있다. 
• 높은 레버리지 허용: 특히 암호화폐 거래소들은 적게는 10배에서 많게는 100배까지 레버리지를 허용하는 경우가 많다. 
• 국내외 규제: 한국에서는 선물 거래와 파생 거래가 금지되어 있지만, 해외 거래소에서는 10배에서 20배 레버리지가 흔하게 사용된다. 

3.2. 레버리지 청산의 위험성

1. 청산의 메커니즘: 10배 레버리지를 사용할 경우, 고점 대비 10%만 하락해도 투자자의 계좌는 청산(다 빠이빠이)된다. 
2. 주식 레버리지와의 비교: 주식 시장의 ETF 레버리지는 최대 3배 수준으로, 현물 시장이 하루에 33% 하락해야 청산 위험이 있는 것과 비교하면 암호화폐의 10배 레버리지는 훨씬 위험하다. 
3. 레버리지 투자의 위험성 강조: 레버리지 투자는 매우 위험하므로 추천되지 않는 노잼 투자를 하는 것이 바람직하다. 
4. 오늘의 대규모 청산: 레버리지 사용자가 많은 암호화폐 시장의 특성상, 최근 폭락으로 인해 엄청난 규모의 청산이 발생했다. 

3.3. 대규모 청산 규모와 피해 사례

1. 역대급 청산 규모: 특정 암호화폐 X 계정에 따르면, 폭락 당일 청산된 금액은 무려 190억 달러(약 30조 원)에 달한다. 
• 과거 폭락장 능가: 이 규모는 코로나 팬데믹 시기나 FTX 파산 시기보다도 하루 청산 규모가 훨씬 더 크다. 
• 청산된 트레이더 수: 160만 명 이상의 트레이더가 청산되었다는 이야기도 있으며, 이는 엄청난 수의 사람들이 돈을 잃었음을 의미한다. 
2. 청산 규모 증가의 원인: 이번 청산 규모가 컸던 이유는 하루 만에 10%가 하락한 것도 있지만, 암호화폐 시장 자체가 메이저 자산으로 성장하면서 절대적인 투자 금액이 커졌기 때문으로 보인다. 
3. 전 세계적인 피해 발생: 세계 각국에서 많은 금액을 청산당한 투자자들이 나타나고 있다. 

4. 암호화폐 폭락 피해 사례 및 의심스러운 매매 정황

4.1. 국내외 투자자들의 막대한 손실 사례

1. 300억 원 손실 사례: 미국 주식 갤러리에서 퍼온 사례로, 얼마 전까지 300억 원(1400만 달러) 가까이 계좌에 있었던 사람이 순식간에 계좌가 0원이 된 경우가 나타났다. 
• 과도한 레버리지 사용: 이 투자자는 비트코인에 20배 롱, 솔라나에 20배 롱, 하입에 10배 롱, 리플에 20배 레버리지를 사용하고 있었다. 
• 레버리지의 양면성: 이러한 고배율 레버리지는 계좌를 빠르게 상승시킬 수 있었지만, 동시에 하루아침에 청산당하는 결과를 초래했다. 
2. 해외 투자자들의 손실 사례: X 타임라인에서도 청산당한 사람들의 계좌 인증 글이 다수 올라왔다. 
• 1억 원 이상 손실: 한 투자자는 80만 달러(약 1억 원 이상)를 손실하고 "바이바이 트위터"라는 글을 남겼다. 
• 50억 원 손실: 다른 투자자는 3년 동안 매일 24시간, 주 7일 열심히 투자했으나, 몇 초 만에 340만 달러(약 50억 원)를 잃었다고 인증했다. 
• 단시간 내 막대한 손실: 또 다른 투자자는 한 해에 150만 달러를 벌었지만, 단 한 시간 만에 200만 달러를 잃었다고 언급하며 암호화폐의 극심한 변동성을 보여주었다. 
3. 커뮤니티 내 광범위한 손실: 많은 투자자들이 온라인 커뮤니티에서 막대한 손실을 입었음을 토로하고 있다. 

4.2. 의심스러운 내부자 거래 정황

1. 하이퍼리키드 거래소의 의심스러운 매매: 암호화폐 거래소 하이퍼리키드에서 매우 의심스러운 매매 정황이 발견되었다. 
2. 거래 정황 상세: 트럼프가 관세 관련 발표를 하기 30분 전에 당일 개설된 계좌에서 엄청나게 큰 숏(하락) 배팅이 이루어졌다. 
• 막대한 수익: 이 숏 배팅으로 한 계좌는 1억 400만 달러를, 다른 한 계좌는 8800만 달러를 벌었다(총 약 3억 원). 
3. 내부자 거래 의혹: 당일 개설된 계좌가 트럼프 발표 직전 강력한 하락 배팅을 했다는 점에서, 트럼프와 연관된 내부자 거래 아니냐는 강한 의혹이 시장에서 제기되고 있다. 

5. 월스트리트 전문가들의 시장 전망 및 투자 조언

5.1. 월스트리트 관계자들의 다양한 의견

1. 위드브시의 데나이브스(기술주 강세론자): 트럼프와 시진핑 갈등으로 인한 폭락장을 오히려 기회로 보고 있으며, AI의 미래를 주도할 승자에게 매수 기회가 열리는 시점이라고 판단한다. 
• 리스크 인정: 4월보다 더 팽팽한 국면이 이어질 가능성은 있지만, 여전히 기술주에 대한 강세 전망을 유지하고 있다. 
2. 노슬라이드 SN 매니지먼트의 크리스: 향후 몇 주간 변동성이 커질 수 있으나, 실질적인 경기 충격이 없다면 시장은 5월 말 이후 반등할 것이며, 10월 저점 매수자들은 연말까지 정당화될 수 있다고 전망했다. 
3. FB 캐피탈 파트너스: AI 섹터가 고평가되고 거품이 있다고 보며, 트럼프의 관세 이슈가 AI 섹터를 매도할 구실로 작용했을 것이라고 분석한다. 
• 관세 우려의 영향: 관세 우려가 AI 관련 기업들의 성장 속도를 늦추지 못했으므로, 관세 우려로 주식이 하락하는 것은 오히려 놀라운 일이라고 지적했다. 
4. 알리언트 인베스트 매니지먼트의 찰리 리플린: 트럼프가 중국을 위협한 것은 사실이나, 큰 위협이 항상 큰 행동으로 이어지는 것은 아니라는 점을 기억하는 것이 중요하다고 강조했다. 
5. 단기적 시장의 핵심: 결국 시장에서 가장 중요한 것은 향후 트럼프의 SNS 발언과 더불어, APEC에서 트럼프와 시진핑이 어떤 대화를 나누는지가 단기적으로 투자자들이 주목해야 할 부분이 될 것이다. 

5.2. 유명 트레이더의 손실 고백 및 투자 조언

1. 크리스 카밀로(유명 트레이더)의 손실 고백: 18년간 평균 78% 수익률을 인증한 유명 트레이더 크리스 카밀로도 트위터를 통해 "오늘 제 손실은 4월 제 전체 계좌의 절반보다 큽니다. 게임의 일부이니 다 괜찮습니다"라고 언급했다. 
2. 필자 본인의 손실 경험: 필자 또한 계좌를 확인하지 않았지만, 상당한 금액이 손실되었을 것으로 추정하며 다 같이 힘내자는 메시지를 전했다. 
3. 연초 대비 차트 분석: 비트코인과 나스닥의 연초 대비 차트를 보면, 최근 폭락에도 불구하고 긴 관점에서 보면 큰 변화가 없는 것처럼 느껴지기도 한다. 
4. 투자 조언: 투자 자체는 필수적이지만, 하루하루의 등락에 일희일비하지 않고 레버리지는 자제하는 노잼 투자를 하는 것이 좋다는 조언이다.