[염블리와 함께배우기] 기술적분석(차트) Part5 : 보조지표 분석

안녕하십니까. 50대 월급쟁이입니다.

오늘은 주식 투자를 위한 기술적 분석(Technical Analysis) 5번째 자료를 정리해 보았습니다. LS증권의 염승환 이사님의 영상을 바탕으로 자료를 정리했습니다. 이 영상은 기술적 분석의 보조 지표 활용법을 다루며, 특히 MACD, RSI, ADR 세 가지 지표를 중심으로 설명합니다. 핵심은 보조 지표는 '보조' 수단일 뿐, 맹신해서는 안 된다는 점입니다.

MACD는 추세전환 신호와 다이버전스(주가와 지표의 괴리)를 통해 매매 시점을 포착하는 데 유용하며, RSI는 과매도/과매수구간을 파악하여 바닥을 잡는 데 도움을 줍니다. ADR은 시장의 과열/침체 정도를 파악하는 데 활용할 수 있습니다. 이 세 가지 지표를 기업 분석과 결합하여 투자 판단의 정확도를 높이는 것이 중요합니다.

영상을 직접 보실 분들은 아래 유튜브 영상을 참고하시기 바랍니다.

[함께배우기] 203일차, 기술적분석(차트) Part5. 보조지표분석(MACD, RSI, ADR)

1. 핵심 요약

📌 기술적 분석에서 유용한 보조 지표 3가지와 그 활용법은?

기술적 분석에서 유용한 보조 지표는 MACD, RSI, ADR이며, MACD는 주가와 지표의 방향이 다른 다이버전스를 통해 고점 신호를 파악하고 , RSI는 30 이하일 때 과매도로 판단하여 바닥을 잡는 데 활용하며 , ADR은 120 이상일 때 단기 과열로 판단하여 조심하는 데 활용합니다

💡 각 보조 지표를 활용할 때 주의할 점은?

MACD: 다이버전스 발생 후 지지선을 깰 때 매도하는 것이 정석이며, 다이버전스만으로 판단하기 어렵습니다.

RSI: 30 이하라고 무조건 매수하기보다는 기업 분석과 업황을 결합하여 판단해야 하며, 속임수가 있을 수 있습니다.

ADR: 단기 지표이므로 중장기 투자에는 의미가 없으며, 단기 과열 여부를 판단하는 데 활용해야 합니다.

2. 📈 MACD 지표와 신호 해석

MACD는 이동 평균선의 수렴 확산 지수로, 기본적으로 파란색 본선과 주황색 시그널 선을 통해 매매 신호를 포착한다.

파란색 본선이 주황색 선을 뚫고 올라가면 매수 신호이며, 반대로 내려가면 매도 신호이다.

그러나 MACD를 통한 매매는 신뢰도가 낮아, 반복적인 손실을 초래할 수 있다.

MACD와 다이버전스는 주가와 지표의 괴리를 나타내며, 상승 추세에도 불구하고 MACD가 떨어질 때 이를 고점 신호로 해석할 수 있다.

MACD의 막대기는 파란색 본선과 주황색 시그널 선의 차이를 나타내며, 막대가 0 이상이면 상승 추세, 0 이하이면 하락 추세로 볼 수 있으나 이는 항상 맞는 것은 아니다.

3. 📉 다이버전스와 매도 신호 분석

MACD가 고점을 경신하는 주가와 달리 꺾이는 경우는 다이버전스를 나타내며, 이는 매도 신호로 해석된다.

다이버전스가 발생한 후 지지선을 깨는 경우에는 손절을 고려해야 하며, 이를 통해 추세가 무너진다.

잘못된 매도 판단은 주가가 다시 오르는 경우가 있을 수 있지만, 일반적으로 매도 신호 발생 시 신중한 대응이 필요하다.

MACD가 고점을 낮추면서 주가는 상승하는 경우, 누군가가 주식을 매집하고 있을 가능성이 있다.

다이버전스상황에서는 기업의 펀더멘털과 차트를 함께 고려하여 매수하거나 매도 결정을 내리는 것이 중요하다.

4. 📈 MACD와 지표 활용법

MACD는 주식 차트 분석에 있어 상대적으로 어려운 내용이 아니며, 다이버전스를 통해 매매 신호를 포착할 수 있다.

주식이 박스권에 있을 경우, MACD는 방향성이 없으며, 매매하기 어려운 구간으로 간주된다.

MACD를 활용하기 위해서는 지표 추가를 통해 간단히 차트에 적용할 수 있으며, 원하는 종목을 검색 후 쉽게 추가할 수 있다.

다이버전스가 발생한 경우, 직전 저점을 깨면 매도 신호로 간주되지만, 손절 준비를 하며 시장 흐름을 주의해야 한다.

RSI는 주식 거래에서 바닥을 잡을 때 유용하게 사용되며, 특히 MACD와 결합하여 활용하면 보다 효과적인 분석이 가능하다.

5. 📉 RSI 활용법 및 주의사항

상대 강도 지수(RSI)는 주가의 과매도 및 과매수 상태를 파악하기 위해 활용되는 보조 지표이다. RSI가 30 이하일 경우 과매도로, 70 이상일 경우 과매수로 간주된다.

RSI가 30 이하로 떨어지면 단기적으로 급락하는 경우로 보아 주식을 매수할 수 있는 기회로 판단할 수 있으나, 1년에 한두 번 정도만 발생하는 드문 기회이다.

그러나 RSI의 신뢰성을 높이기 위해서는 기업 분석과의 결합이 필요하며, RSI만으로 판단하는 것은 위험하다. 기업 가치가 하락 중인 상황에서 침착하게 접근해야 한다.

예를 들어, 하이닉스와 같은 대형주는 빈번하게 RSI지표가 30 이하로 떨어지지 않지만 주의 깊게 시장을 살펴볼 필요가 있다.

RSI는 주식 투자의 보조 무기로 유용하나, 단기적인 반등을 노릴 때와 중장기 투자 시의 조건을 정확히 이해하고 활용해야 한다.

6. 📊 RSI와 ADR의 활용 기법

RSI는 특정 수치를 기준으로 매매 신호를 파악하는 데 유용하며, 70 이상일 때는 과매수, 30 이하일 때는 과매도로 해석된다.

한국전력 주식의 경우, RSI가 32일 때 바닥 매수의 기회를 나타내며, 단기 주식에 대해서도 잘 맞는 경향이 있다.

ADR은 상승 종목 수와 하락 종목 수의 비율로, 120 이상일 경우 시장이 과열된 상태로 해석되며, 이를 통해 단기 매매 신호를 파악할 수 있다.

ADR 수치가 높더라도 종목 가격이 상승할 수 있으며, 따라서 종목 상황을 잘 살펴야 한다.

세 가지 보조지표인 RSI, MACD, ADR를 적절히 혼합해 투자 결정을 내리는 것이 중요하다.