[염블리와 함께배우기] 2차전지 Part12 : 배터리 장비, 부품 밸류체인

이 영상은 2차전지 산업의 밸류체인을 따라 배터리 장비, 부품 관련 기업들을 소개하고 있습니다. 탑머티리얼은 하이망간 양극재 개발을 통해 에너지 밀도를 높이고 비용 효율성을 추구하며, 친환경 제조 과정을 현대화하고 있습니다. 엠플러스는 2차전지 조립 장비 제조에 특화되어 있으며, 터키 시장으로의 공급 가능성을 보여줍니다. 상신이디피는 삼성SDI의 주요 협력사로서 전기차용 필터 시장에서 성장 가능성을 보입니다. 이 외에도 TCC스틸, 디와이피엔에프, 인텍플러스 등 다양한 기업들의 사업 내용과 투자 유의 사항을 분석하여, 2차전지산업 전반에 대한 투자 전략을 세우는 데 도움을 줍니다.

[함께배우기] 46일차, 2차전지 Part12. 배터리 장비, 부품 밸류체인 소개(탑머리티얼, 엠플러스, 상신이디피, TCC스틸, 디와이피엔에프, 인텍플러스)

1. 🔋 2차전지 부품 및 장비 밸류체인 소개

탑머티리얼은 2차전지 제조 과정 설계 및 맞춤형 솔루션을 제공하는 시스템 엔지니어링 기업이다. 이들은 신생 배터리 제조사의 생산라인을 일괄 공급하고, 고객사의 요구에 맞춰 맞춤형 설계를 제공한다.

전극 파운드리 서비스는 양극을 제작하여 고객사가 조립하고 활성화할 수 있도록 지원하며, 주요 고객사는 유럽 및 미국의 2차전지스타트업과 자동차 회사들이다.

탑머티리얼의 하이망간 양극재 개발은 코발트를 배제하고 비용을 절감하며, LFP 배터리를 대체할 수 있는 가능성을 지닌다. 이들은 올 하반기 양산을 계획하고 있으며, 에너지 밀도가 높은 성능이 기대된다.

이를 통해 시장 내 경쟁력을 확보하고 있으며, 특히 국내 대기업의 관심과 요청이 이어지고 있다.

1.1. 2차전지와 관련 장비 및 기업 소개

2차전지제작 과정에 대한 이해를 돕기 위해 이전 방송에서 장비와 관련된 내용을 학습하였다.

오늘은 장비 관련 기업들을 구체적으로 소개하며, 추가적으로 부품 관련 기업도 언급할 예정이다.

앞으로 남은 주제는 패배터리 및 리튬 광물에 관한 내용으로 추정된다.

지금까지는 주로 장비 회사 위주로 내용을 다루었으며, 관련 기업들을 추가적으로 살펴볼 예정이다.

1.2. 탑머티리얼의 배터리 제조 솔루션 비즈니스

탑머티리얼은 코인테크의 자회사로, 2차전지시스템 엔지니어링을 통해 배터리 제조 공정을 설계하고 조언하는 사업을 운영하고 있다.

이 기업은 양극을 대신 만들어주는 전극 파운드리 사업을 진행하고 있으며, 기존에 배터리 제조 경험이 부족한 유럽 및 미국의 2차전지스타트업이 주요 고객이라고 추정된다.

백그라운드로는 LFP 및 망간 비중을 높인 양극 개발 경험이 있으며, 이는 공정 단축과 비용 절감 효과를 가질 것으로 기대된다.

탑머티리얼은 생산라인 구축을 위한 맞춤형 솔루션을 제공하며, 해외 수출을 통해 성장을 도모하고 있다.

2022년 상반기 기준으로 수주잔고가 415억 원에서 529억 원으로 증가하는 등, 수주가 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다.

1.3. 차세대 양극재 개발 현황

하이만간 양극재는 NCM과 LFP의 장점을 결합하여 더 높은 에너지 밀도와 저렴한 가격을 제공한다고 언급된다.

LMNO와 LMRO는 고용량과 높은 전압을 가지고 있으며, 코발트를 사용하지 않아 가격 경쟁력을 갖추고 있다고 설명된다.

탑머티리얼즈는 단결정 양극재를 나노 밀링 방식으로 제조하여, 친환경적이며 비용을 절감할 수 있는 공정을 도입한다고 한다.

LMRO는 LFP 배터리 양극재를 대체할 수 있는 가능성을 가지고 있으며, 성공적인 양산이 이루어진다면 가격 경쟁력으로 우리나라의 강점이 될 것이라고 전망된다.

LMNO는 고밀도 안정적 구조를 가지고 있으며, 코발트를 대체하기 위해 많은 양의 망간을 사용하고 있다고 설명된다.

1.4. 배터리 장비 및 부품의 시장 동향

단결정 및 나노밀리 기술을 통해 양극재를 생산할 계획이 있으며, 이 과정에서 전극 파운드리와의 협력이 중요하다.

하반기에는 양극재가 양산될 가능성이 높으며, 특히 고성능 전극과 인산철 양극재는 이미 진행 중이다.

최근 주가는 이러한 모멘텀 덕분에 상승했지만, 너무 비쌀 때는 투자를 자제하는 것이 좋다.

현재 개발 중인 제품과 기술이 양극재시장에 significant한 변화를 가져올 수 있을 것으로 보인다.

LFP를 대체할 수 있는 양극재의 연구개발이 진행 중이며, LMNO는 올해 하반기에 양산될 예정이다.

2. 🔧 엠플러스: 배터리 조립 공정의 핵심 기업

엠플러스는 조립장 위에서 조립, 탭 웰딩, 패키징 장비에 특화된 장비 회사로, 다양한 장비를 제조한다.

이 회사는 파우치형 배터리에 강하며, SK온, 아워 넥스트 에너지, 노스볼트 등 여러 기업에 장비를 공급하고 있다.

엠플러스의 생산 능력은 현재 3천억 원 규모이며, 청주에 4공장이 완공되면 1조 원 규모로 확대될 가능성이 있다.

장비 수주는 2020년에 828억 원에서 2022년에는 4,200억 원으로 급격히 증가하고 있어 장비 투자에 긍정적인 영향을 미치고 있다.

엠플러스는 2차전지 조립 공정에서 노칭, 스태킹, 탭 빌딩, 밀봉, 가스 배출 등의 작업을 수행하여 핵심 역할을 하고 있다.

3. 🔋 2차전지 밸류체인 및 상신이디피의 기술력

2차전지 밸류체인에는 부품과 장비가 포함되어 있으며, 상신이디피는 이 중 원통형 캔을 주로 제조하는 회사이다.

상신이디피는 원통형 캔의 46%를 차지하며, 특히 전기차에 사용되는 중대형 배터리 캔의 41%를 생산하고 있다.

이 회사는 금형 설계부터 시작해 모든 기술을 자체적으로 보유하고 있으며, 정밀도가 매우 높다.

상신이디피는 삼성의 투자를 받는 대표적인 수혜주로, 앞으로의 성장 가능성이 크다고 알려져 있다.

그들의 딥 드로잉 기술을 통해 안정적이고 경량화된 캔을 제작할 수 있으며, 이 과정에서 별도의 용접이 필요하지 않다.

4. 🔋 배터리 기술과 시장 동향

TCC스틸을 포함한 여러 기업들이 배터리 장비와 부품 밸류체인에 속하며, 특히 삼성 SDI의 진출과 포스코 퓨처엠의 760만대 규모는 큰 의미를 지닌다.

4680 배터리의 도입이 테슬라를 비롯한 여러 기업에서 진행되고 있으며, 이 배터리는 밀도가 5배 높고 출력이 6배 더 강력하며 원가는 더 낮아지는 장점이 있다.

현재 삼성 SDI와 LG가 각각 4680 배터리와 18650 배터리를 생산하고 있으며, 특히 삼성은 천안 공장에서의 생산 준비를 진행 중이다.

이 배터리의 크기를 키움으로써 부품 수를 줄이고 원가를 절감하는 전략이 진행 중이며, 이는 산업 내 경쟁 우위를 점할 수 있는 요소로 작용할 것이다.

TCC 스틸의 주가는 큰 폭으로 상승하였고, 현재 투자에 주의가 필요하다는 경고가 주어졌다.

5. 🚀 니켈 도금강판과 2차전지 관련 기업 분석

니켈도금강판은 2009년부터 배터리 소재를 공급하기 시작했으며, 현재는 국내 유일한 생산업체로 자리 잡았다.

경쟁사는 포항공장에 3개 있으며, 1,100억 원을 투자하여 니켈도금강판 전용 라인을 증설 중으로, 이로 인해 20만 톤의 생산이 가능해진다.

니켈도금강판 수출량은 3.7만 톤에 달하며, 공급이 여전히 부족하여 가격이 비싸다.

디와이피엔에프는 공기압력 방식을 이용한 분체 이송 시스템을 개발하여, 석유화학 및 발전 플랜트와 함께 2차전지 설비에도 공급하며, 세계 3대 PCS 업체 중 하나로 알려져 있다.

이 회사는 2차전지 업계에서의 수요 증가로 인해 최근 빠르게 성장하고 있으며, 고유가에 따른 플랜트 투자 증가로 플랜트 사업에 유리한 조건을 가진다.

6. 📦 2차전지 부품 밸류체인 및 검사 장비의 중요성

S-oil의 샤인프론젝트는 카타르, 쿠웨이트, 사우디 등에서 대규모 발주를 진행하고 있어, 이로 인해 본업에서 수익이 증가할 것으로 보인다.

2020년에는 코스모신소재에 전구체 제조 설비를 공급하고, 작년에는 폐 배터리에서 리튬을 회수하는 시설을 수주하여 사업을 확대하고 있다.

디와이피엔에프의 부품체 이송 시스템은 공기를 이용해 원재료를 이동하고, 원료 이송 중 발생하는 분진도 제거할 수 있도록 설계되어 있다.

2차전지사업의 매출 비중이 점점 증가하고 있으며, 현재 18%로 성장하고 있어 황금 포트폴리오가 구축되고 있다.

인텍플러스는 반도체 검사 장비 외에도 2차전지외관 검사 사업을 하고 있으며, 2023년 4월에는 두 개의 외관 검사 장비를 수주하여 잔고 증가에 기여하고 있다.

7. 🔋 2차전지 및 반도체 전망

검사 시스템은 배터리의 주입 상태, 무게, 탭 사이즈, 커팅 상태 등을 자동으로 검사하여 품질을 보장하는 기능을 가지고 있다.

2023년의 실적 전망은 긍정적이지만 반도체 분야는 다소 어려울 것으로 예상되며, 이후에는 개선이 가능할 것으로 보인다.

인텍플러스는 올해 2차전지분야에서 큰 수주가 이루어졌고, 현재 거의 모든 관련 기업들이 참여하고 있는 상황이다.

개인 투자의 중요성을 강조하며, 스스로 기업에 대한 이해를 가지고 투자 결정을 내리는 것이 성공의 열쇠라고 주장한다.

주식 상황에 따라 많이 오른 기업에 대한 주의가 필요하며, 정확한 타이밍에 투자가 이루어져야 효과적임을 언급한다.