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안녕하십니까. 50대 월급쟁이입니다.
강세장에서 고수들의 공통점은 무엇일까? 고수는 좋은 시장을 좋다라고 아는 것이며, 시장이 좋을 때 포지션을 더 가져가고 비중을 높여 수익을 극대화하는 것입니다.
영상을 직접 보실 분들은 아래 유튜브 영상을 참고하시기 바랍니다.
1. 강세장에서 고수들의 투자 전략과 AI 시대의 핵심 동력
1.1. 강세장에서 고수의 정의와 투자 기회 포착
- 고수의 정의: 전쟁이나 거대한 변화가 일어날 때 투자 기회를 포착하는 사람이다.
- 투자 기회 발굴:
- 에너지 투자와 같이 세계 최고 투자자들이 장기간 안정적으로 투자하며 부를 쌓는 분야를 주목해야 한다.
- 로봇 관련주, 특히 피지컬 AI 분야는 현대차와 같이 이미 주가가 많이 올랐지만, 아직 신고가를 돌파하지 못한 종목들이 많아 추가 상승 가능성이 있다.
- AI 관련주 중 신고가를 돌파하지 못하는 것은 AI 자체의 문제가 아니라, 투자 사이클 상 시기적으로 아직 돈을 버는 단계가 오지 않았기 때문이다.
- 인터넷 시대처럼 망을 먼저 깔고 인프라를 구축한 후, 플랫폼 기업들이 돈을 벌었던 것처럼 AI 시대에도 사업을 통해 돈을 버는 주체가 누구인지가 중요하다.
- 지금 당장의 실적보다는 미래의 큰 그림을 보고 투자해야 하며, 이는 과거 인터넷 관련 기업들의 성장 과정과 유사하다.
1.2. AI 시대의 핵심 동력과 미래 전망
- AI의 핵심: AI를 통해 궁극적으로 무엇으로 돈을 벌 것인가가 핵심이며, 이는 시기적으로 뒤따라올 것이다.
- 피지컬 AI와 로봇의 발전:
- 피지컬 AI는 장기간에 걸쳐 발전하고 있으며, 로봇 기술의 발전은 현실화되고 있다.
- 로봇 기술의 발전은 곧 우리 앞에 로봇이 현실화될 날이 머지않았음을 의미하며, 이는 주가 상승의 중요한 자양분이 된다.
- 중국 자동차 산업의 발전과 시사점:
- 중국 자동차 산업은 전기차 업체의 치열한 경쟁과 성과에 대한 충분한 보상으로 발전하고 있다.
- 한국 인재들이 중국보다 우수함에도 불구하고, 국내 기업의 보상 체계 부족으로 인재 유출이 심각하다.
- 실력 있고 능력 있는 인재에게는 지위고하를 막론하고 파격적인 대우가 필요하며, 이는 젊은 후배들이 공대에 진학하는 동기가 된다.
- 신기술인 AI 분야에서는 젊은 인재들이 더 뛰어나므로, 이들에게 파격적인 대우를 해야 한다.
- 운영 업계에서도 약속된 보상을 지키지 않는 것은 사장으로서의 자격이 없음을 의미하며, 동기 부여를 통해 회사의 성장을 이끌어야 한다.
- 혁신적인 인재에게는 그 가치를 충분히 인정해주고, 팔자를 고칠 정도의 보상을 제공해야 한다.
1.3. 자율주행 기술의 변화와 데이터의 중요성
- 자율주행 기술의 방향 전환:
- 중국 자율주행 기술은 안전 문제 대두로 인해 테슬라 중심의 카메라 방식에서 라이다, 레이더를 포함하는 방향으로 보완되고 있다.
- 자율주행 기술의 핵심은 리얼 월드 데이터이며, 한국은 기술이 있어도 규제 때문에 데이터를 얻기 어렵다.
- 2차전지 관련주 투자 포인트:
- 배터리 관련 기업 투자 시, 산업 내 공급 부족에 초점을 맞춰야 한다.
- AI로 인한 에너지 저장 장치(ESS) 수요 급증과 전기차 수요 회복이 배터리 산업에 긍정적인 영향을 미치고 있다.
- 과거에는 전기차 비중이 낮은 ESS 기업이 주목받기 어려웠으나, 현재는 ESS 비중이 높아지고 전기차 수요도 함께 좋아지면서 실적이 개선되는 기업들이 많다.
1.4. AI 시대의 주도주와 투자 전략
- AI와 함께 가는 주도주:
- AI 시대의 주도주는 전력과 반도체이며, 이 둘은 함께 가는 그림이다.
- 두 분야 모두 부족해서 문제가 되는 산업이며, AI 성능과 직결된다.
- 강세장에서의 투자 자세:
- 지금은 돈을 많이 벌 수 있는 시장이므로 휴가를 가지 말고 투자에 집중해야 한다.
- 부자가 되는 것은 희생이 따르는 일이며, 시장이 좋을 때는 시장의 흐름에 편승하는 것이 중요하다.
- 고수는 좋은 시장을 좋다고 아는 것이며, 시장이 좋을 때 포지션을 더 가져가고 비중을 높여 수익을 극대화하는 것이 중요하다.
- 차트 분석보다는 이익 증가와 수요 급증에 주목해야 하며, 급하게 오른 이유를 찾아야 한다.
- 기술적 분석도 중요하지만, 이익 증가율이 더 중요하다.
1.5. 금리 인상 우려와 시장 전망
- 금리 인상 가능성:
- 올해 금리 인상은 없을 것으로 예상되지만, 고유가 등으로 인한 물가 불안은 조정의 빌미가 될 수 있다.
- 금리 인상의 가장 중요한 기준은 고용이며, 고용이 망가지면 금리를 올리지 않는다.
- 금리 인상은 경기가 좋아져서 하는 것이므로, 고용이 좋아지고 그 질이 좋아져야 한다.
- 스태그플레이션 우려:
- 스태그플레이션은 물가는 좋은데 경기가 나쁜 상황으로, 금리를 올리지 않는 이유가 된다.
- 물가 상승이 고용 악화로 이어지면 수요가 줄어 물가는 자연스럽게 하락하므로, 물가 때문에 금리를 올릴 필요는 없다.
- 과거 오일 쇼크와 같은 공급 제약으로 인한 스태그플레이션과는 다른 상황이다.
- 스태그플레이션 우려로 금리를 올린다는 주장은 경제학적 지식이 부족한 것이다.
1.6. 투자 포트폴리오 구성 전략
- 주도주와 포트폴리오 다변화:
- 현재 주도주는 반도체와 에너지/전력 분야이며, 둘 중 하나는 반드시 보유해야 한다.
- 반도체는 사고팔기 편하며, 대형주로도 큰 부자가 될 수 있다는 철학으로 접근해야 한다.
- 에너지 관련주도 종목별로 살펴보면 나쁘지 않으며, 불안하다면 에너지 쪽으로 포트폴리오를 다변화하는 것도 고려할 수 있다.
- 에너지 섹터의 중요성:
- 에너지는 국가 안보 영역으로 접근하고 있으며, 리드타임이 빠른 태양광, 신재생 에너지, 2차전지(ESS) 등이 주목받고 있다.
- 미국에서는 EV 라인을 ESS 라인으로 바꾸는 추세이며, EV와 ESS의 동반 성장이 예상된다.
- 반도체 이익 증가 속도가 더 빠르지만, 에너지 섹터도 45도 각도로 꾸준히 성장하고 있어 중장기적으로 유망하다.
- AI 시대의 가장 큰 병목은 에너지 부족이며, 누가 더 많은 에너지를 확보하느냐가 관건이 될 것이다.
- 가치주 및 배당주 투자:
- 현재 시장은 AI 투자로 인해 상승하고 있으며, 배당주가 일반화되려면 기업들이 안정적으로 돈을 벌어야 한다.
- 가장 큰 배당주이자 가치주는 반도체이며, 많이 버는 기업이 배당도 많이 줄 수 있다.
- 시장의 중심인 AI 투자 테마에서 벗어나 있으면 최선의 투자를 하고 있다고 보기 어렵다.
1.7. 우선주 vs. 본주 투자 및 IPO 영향
- 우선주보다 본주 투자:
- ETF 수급을 고려할 때, ETF가 우선주를 잘 담지 않으므로 본주에 투자하는 것이 유리하다.
- 시장의 수급을 결정하는 ETF 중심으로 종목을 압축하는 것이 편안한 투자가 될 수 있다.
- 대형 IPO의 영향:
- 대형 IPO는 시장에 돈을 빨아들이는 블랙홀 역할을 할 수 있지만, 이는 오히려 투자 기회를 제공할 수 있다.
- 1999년 닷컴 버블과 달리, 현재 상장되는 기업들은 실질적인 수익성을 갖추고 있어 다르다.
- 과거에는 '카더라' 장세였지만, 지금은 검증된 기업들이 상장되며 AI 시대에는 누가 더 많은 에너지를 확보하느냐가 중요해질 것이다.
- 대형 IPO 자체가 악재는 아니며, AI는 이미 돈을 벌고 있고 피지컬 AI는 돈을 벌 수 있는 수단이 확실하다는 점에서 과거와 다르다.
- 99년에는 인터넷만 깔고 뭘로 돈 벌지 고민했지만, 지금은 뭘로 돈 벌지 알고 있으며 누가 선점할지가 고민이다.
- 로봇 사용이 늘어나면 공급도 많아지고 가격도 싸져 기업 이익에 긍정적이며, 이는 99년과는 다른 양상이다.